定期定額標的 首選3類基金

全球股市來到中長線低檔，但「便宜」不代表就值得投資。法人認為，現階段尋找定時定額投資標的時，應尋找「震盪向上」的市場，據5大指標：股價動能、長期趨勢、高波動度、低本益比及成長獲利能力來看，可篩選出中國、印度與資源基金是此時最適合定時定額長線投資的三大類基金！匯豐中華投信資深副總經理李哲宏表示，定時定額能分攤平均進場成本，一般來說，波動越大的市場，越能彰顯定時定額分散選時風險的效果。此外，投資標的選擇，要尋找「趨勢向上」的市場，波動度高、趨勢向上的市場。據過去經驗顯示，中國相關基金最適合採用定時定額投資，據理柏統計，如果從1997年定時定額投資H股，到2007年為止，10年最高有 6倍的報酬率，如果從今年3月底往前回推10年，近兩年用定時定額投資H股也能獲得至少1倍以上的報酬率。元大投信也指出，據統計31類單一國家基金定期定額表現，中國型基金平均波動度達30.22％，但透過定期定額來分攤投資成本及風險，獲利機率達9成，且若以定期定額投資中國基金10年為例，經歷股市上上下下多空洗禮後，報酬率可達105.18％！而印度市場跟中國很類似，匯豐印度基金經理人聖傑夫．道格(S anjiv Duggal)表示，印度擁有十幾億人口，龐大的內需市場也可抗衡全球性的經濟不景氣，2009年印度經濟成長可望達到6％以上，加上外資從3月開始逐漸回流印度，印度股市本益比又落在11.36倍的歷史低檔水位，相當適合長期定時定額投資。另外，李哲宏認為，在美元走弱下可能會帶動相關原物料走勢上揚，一旦景氣復甦，通膨議題可能重回市場，投資人此時的資產配置應適度持有全球關鍵資源產品，用「投資通膨商品」來對抗通膨，並以分散在不同產業以規避波動風險。德盛安聯全球農金趨勢基金經理人林孟洼也表示，資源產業中的農金產業除了有人口成長、供需吃緊的議題外，還有政府政策的支持，以及短期氣候異常的題材，短中長期來看，都有利於產業的發展，隨著系統性風險逐漸淡化後，農金產業仍將受到市場的關注。林孟洼認為，在農金長期趨勢不變下，未來全球系統性風險淡化後，市場資金將回歸基本面，農金產業將有機會再度吸引資金目光，逐步成長，建議因股市修正時停扣的投資人可以考慮復扣，空手投資人也可逢低定期定額，參與農金的長期投資機會。