10大類股票基金 翻身

去年雷曼兄弟倒閉引發的金融海嘯，讓多數的股票基金投資人傷心又傷荷包，眼見每況愈下的報酬率，很多人選擇認賠殺出或是暫停投資，不過，根據統計，如果當時進場並持續定期定額扣款至今，在中國、台灣等10大類股票型基金的人，會率先嘗到由負轉正的滋味！不少人在去年市場大幅震盪探底的過程中停扣出場，反而錯失逢低進場的良機，根據Lipper統計，如果去年9月底進場，採用定時定額投資7個月，有10大類股票基金如今已回本獲利，其中以中國相關基金為主，中國基金更有9.73％的報酬率。匯豐中華投信投資顧問部協理朱挺豪表示，高點套住後若只是單純等待市場反彈，以97年亞洲金融風暴為例，要等待5年多才能回本，但投資人在虧損50％後定時定額加碼2％，可以節省等待時間，在16 個月內就回本，定時定額發揮了「縮短回本時間」的逆轉勝效果。朱挺豪表示，現在證明定時定額確實發揮了效果，投資人除了堅持扣款之外，市場的選擇也相當重要。朱挺豪說，新興市場波動度大，雖然跌得深，但漲得也快，而中國又是今年最令人驚豔的經濟體，定時定額投資除了要選擇波動度大的市場，也要選擇看好的市場，才能把逆轉勝的效果發揮得更透徹。富蘭克林證券投顧表示，持續定期定額投資有成長性的市場，好處是不會錯過低點，且只要度過一個完整的市場周期，最後有機會擁有不錯的獲利成果，尤其是比在股市上漲時開始投資有著顯著的優勢。舉例來說，即使利用定期定額進場後遇到下跌，倘若日後市場回升時，事實上並不用等到基金回到第一次進場價位，投資還是可以出現正報酬的狀況。假設定期定額每次扣款金額為3千元，一共扣款6次，基金淨值在這 6次分別為10、9.5、9、9.5、10和10.5元。在淨值來到低點9元時，會遇到賠錢(-458元)的狀況，然而一旦淨值回升至9.5元，雖然尚未回到最初的投資價位10元，卻是已經開始出現17元的正報酬，若是淨值回到10元，和一開始的投資價位一樣，獲利更提高到649元。然而基金受益人的投資報酬率何時可以「負轉正」還得視投資什麼基金、投資多少本金而定，不過，在「平均成本」之下要逢低大幅加碼，是縮短「逆轉勝」相當重要的因素。基金業者強調，如同所有的投資方式，能夠長期呈現上升趨勢的市場，才適合定期定額，否則也可能只是越扣越賠。目前來看，中國、台灣、新興亞洲、大中華仍是業者普遍認同最具成長性的市場，因此建議投資人不必擔心短線漲多回檔，繼續定期定額投資，就有機會再次看到投資的微笑曲線！