「雷」殛半年 中國、黃金基金回本

雷曼事件以來已逾半年，雖然就MSCI全球指數來看，自2008年915 以來仍有30％的跌幅，但如果是從事件爆發後進場的基金，有二類基金已漲回本！據理柏統計，一是中國基金、一是黃金基金，值得注意的是，定期定額回本速度比單筆的快！據理柏統計，在單筆投資的部分，各類股票型基金的平均跌幅約達 30％與指數相去不遠。但以定期定額投資的話，每一類股票型基金的表現都優於單筆投資，甚至有些類別跌幅績效表現是單筆投資的兩倍，比如說，全球股票型基金這半年來單筆跌了26％，但定期定額僅跌 17％！摩根富林明投信產品策略部副總經理邱亮士表示，定期定額原本就是利用低檔養兵千日，就算指數未回到起跌點，一旦遇大波段反彈即可能提前解套、甚至獲利，以去年9月中海嘯侵襲至今約6個月來看，定期定額的投資策略確實已發揮其優勢，如果將時間拉長觀察，相信效果將更為顯著，特別是目前指數仍遠低於起跌點、股價水準也處於歷史低檔，故此時絕對是定期定額的黃金時期。當然，從這半年定期定額的報酬率來分析，表現較佳的前幾位全都是坐落在亞洲地區，定期定額投資中國基金，則已有3％獲利，可見以中國為首的新興亞洲地區，不管是在經濟、股市以及信心面，都引領全球，甚至漸有與歐美市場脫鉤的狀況。而產業型基金當中，以具避險特質的黃金、貴金屬基金表現最佳。表現較差的則是歐非中東市場以及地產類基金，雖說跌幅至今依舊不小，但如果以定期定額投資，這一段時間的跌幅卻已快速縮減，也不無幫助。富蘭克林坦伯頓大中華基金經理人馬克．墨比爾斯表示，中國股市具有長線投資的利基，該國擁有良好體質及充分資源以因應金融市場波動與景氣變化，官方也展現支撐經濟成長的決心，且即使經濟成長率下滑到6％的水準，與歐美日等成熟國家相比依然是相當強勁，若近期漲高拉回整理，投資人不妨趁機逢低介入。至於黃金基金，富蘭克林證券投顧經理盧明芬指出，由於第二季向來為黃金淡季，且該市場的波動性極大，建議手中已持有部位的投資人逢反彈減碼轉至題材更為豐富、風險較為分散的全球型新興市場基金或是拉丁美洲基金，掌握景氣觸底反彈的長線機會。