店頭基金 電力四射

台股自2月以來漲幅7.3%，居全球主要股市之冠，超過六成的台股基金績效也打敗大盤，其中尤以店頭市場型基金表現最佳。根據統計，台股基金2月表現亮眼，其中店頭市場型2月平均績效達11%居冠，科技型9.7%居次，中小型8.6 %，中概型8%，是表現最好的四個類別基金；而在這四類別基金中，2月份績效前三名，多有逾10%的正報酬。另從主要持股來看，在店頭市場、科技型、中小型、中概型等四類基金，拿下績效前三名者，主要持股幾乎清一色是電子股，且集中在IC設計、遊戲類股、面板、光電類股、手機等產業，也是近期強勢的族群，因此帶動基金績效往前衝。匯兌收益 NB業受惠群益店頭市場基金經理人吳文同表示，2月以來，電子股回補庫存效益持續發酵，已從上、中游擴大至下游。台灣電子業在國際市場具有競爭力。這波電子股反彈除了受到美國科技類股相對抗跌帶動外，中國推出家電下鄉等政策，也讓台灣相關的電子業受惠不少。IC設計業、電子通路、面板廠等，在左右逢源的加持下，台灣電子類股在這波反彈中表現突出。吳文同指出，除了題材面加持之外，新台幣的貶值對出口導向為主的電子業，將有匯兌收益，主要受惠產業有NB與其相關零組件、PC、IC設計、面板、手機等，尤其是電子下游業，因新台幣貶值對毛利率的提升幫助不小。水泥航運 中長線俏至於在籌碼面，吳文同表示，電子股從去年開始陸續實施庫藏股，也讓電子股股價獲得支撐，尤其目前銀行定存利率降至1%以下，一些具有產業競爭力、營運穩定且高股息條件的公司，將吸引市場資金投資的焦點。吳文同認為，台股3月應該有機會延續2月強勢的表現，3月以來，台股呈現放量震盪走高的表現，且在成交量放大下，漲勢擴散至其他傳產類股，對台股而言，算是良性輪動。在傳產類股部分，將以受惠中國振興經濟方案的族群為主，例如水泥、航運、鋼鐵等產業，頗具有中長期投資潛力。富邦投信執行副總經理吳火生表示，雖然製造業產能過剩、失業率居高不下，使消費物價緊縮，但在全球央行同步降息的狀況下，市場資金氾濫，股市可望出現資金行情。根據富邦投信估算，從銀行定存資金、郵政儲金、外匯存底及壽險、金控業手中閒置資金，如有一成資金投入股市，就有近1兆元的資金，而台股日成交量才700億元，單以內資，就足以推升台股行情上揚。吳火生表示，今年1,255家上市、櫃公司的獲利，將較去年衰退三至四成，但是會一季比一季好。各類股中，獲利較佳的族群，包括IC設計、電子製造服務（EMS）、電信三雄及NB族群，投資人逢回可以擇優加碼。