善用ETF 強化存債感

債券歷經2022年劇烈修正，隨著升息見頂、企業獲利存在下修疑慮，中長期投資價值浮現。市場也吹起固定收益投資風潮，元大、國泰、富邦、群益以及凱基共五大投信同步建議，金兔年要多點「存債感」，藉由債券ETF參與未來利率走低後的潛在資本利得機會，留意美債、投資等級債的切入機會。富邦投信投資策略師徐翊達指出，面對新的一年，經濟將在中國大陸重新開放、美國停止升息、歐洲結束寒冬之中，逐步重新回到過去成長的軌道，帶動股、債市跌深反彈，除美國國債外，之前受到經濟衰退預期影響較大的非投資等級公司債也都在開始重新吸引風險偏好的投資人資金。在操作上，元大投信認為，債市自2022年10月下旬反彈，已累計不小漲幅，不妨參考美國10年期公債殖利率波動區間作為依據，於殖利率上升時增持。而長天期債券具有潛在上漲空間較段大優勢、投資級債殖利率則相對美債殖利率高，可視自身投資取向，選擇成交量大的債券ETF進行操作。國泰投信ETF研究團隊表示，可預期2023年升息速度較2022年趨緩，未來二至三年為債券年，科技企業投資氛圍好轉，布局方向建議留意具有「高評級」特點的國泰投資級公司債ETF、國泰A級科技債ETF。群益投信ETF及指數投資部主管張菁惠表示，鑒於殖利率上揚動能鈍化，IG優質債可望吸引買盤進駐，建議以收益優先，其中，資產品質佳的投資級債ETF為首選，抵禦未來經濟下行風險，現階段以行業基本面穩健的金融債ETF、公用事業債ETF最值得留意。凱基金融債20+ETF 經理人郭修誠表示，隨著升息循環即將進入尾聲，高評級債券價格中長期投資價值浮現，容易吸引買盤進駐。而對利率高度敏感的投資級債，未來在利率下行環境中，潛在資本利得可望獲得大幅推升。