金復華投信股權 宏利全吃

元大金控將出售旗下金復華投信百分之百股權予香港商宏利資產管理公司（Manulife Asset Management Limited），每股交易價暫訂31元、總交易金額約9.3億元，正式交割日訂為10月24日，這也是宏利人壽在亞洲八個據點中，唯一以收購方式成立資產管理公司。宏利人壽副總經理謝誠晃昨（19）日表示，收購金復華是建立資產管理公司的捷徑，價格又合理，可以讓宏利人壽快速進攻財富管理市場，剛好也趕在年底將因雙金制度掀起的退休商品熱賣潮，為宏利人壽在台灣將立即增加七檔基金；20家銀行與證券通路，與13億美元資產。元大金執行副總莊有德表示，元大集團去年4月間合併金控後，旗下出現二家投信公司，基於金控法規定，一家金控不得有二家投信公司，因此考慮合併二家投信或出售金復華投信，後來有外商公司有意願，再加上評估出售一張投信執照的效益大於合併效益，決定出售金復華投信。據了解，元大金與宏利金融集團的接觸始於今年初，並於4月底實地查核做為訂價基準。若以元大金持有金復華投信每股15元推算，雙方若31元成交，則元大金可獲利約4.5億元。莊有德指出，正式交割價格還得考慮三個調整項目，一是金復華帳上利息債券列帳金額7,700萬元，由元大金買回，因利率波動將影響損益，目前還很難評估。其次，是交割日與定價基準日，金復華投信帳列淨值的差異數也會列入調整交易價格的參考，即金復華在4月30日至交割前的獲利將加回總交易金額，目前該公司每月獲利約數百萬元，對元大金出售的價格是加項。第三是金復華的管理資產規模差異也將列入定價標準的調整因子，以該公司4月底資產規模約470億元，受台股市場不佳影響，迄今已降至406億元左右，若在正式交割時，資產規模未回升至470億元以上，對金復華出售價格就是減項。不管最後成交價為何，對於金復華投信的暫訂售價31元，不少投信同業認為，以一家去年虧損的公司，可以賣到這般高的價格，元大金應是這樁交易的最大贏家。