熊市投資必備 投資基金 運用華爾街求生三法則

近期在美國華爾街最紅的一篇文章就是「華爾街殺戮戰場求生三法則」。國內資產管理業者指出，這求生三法則也可用在投資上，幫自己有效避開震盪，並在股市低點時先行卡位，在好景氣來臨時翻身！若將三法則運用在基金投資上，可歸納出一、調整基金檔數；二、善設停利點、停損點；三、掌握趨勢定期汰舊換新。德盛安聯投信執行副總經理段嘉薇認為，第一法則：基金在精不在多，手中基金5檔左右即可，不宜超過10檔。在這些基金組合中，投資人可同時配置保守型、穩健型以及積極型 3種類基金，像亞洲平衡型、全球債券型基金屬於保守型，穩健型如全球股票基金，積極型如新興市場、全球資源、全球農金以及單一市場基金。第二法則「善設停損停利點」。摩根富林明投信產品策略協理邱可君表示，設停利停損點首先看市場狀況，如果是空頭市場，就必須把停利停損的範圍縮小；再者必須看投資人風險屬性，積極的人可設範圍較大；另外，資金目的也是重要考量，如果是閒錢，就可以接受較長的投資時間，停利停損點的容忍範圍就可以拉大。段嘉薇則建議，當投資組合獲利達到目標時，就要做停利的動作，可分3次停利方式將獲利落袋，之後若是單筆投資，則可依市場現況再尋找新的進場點，如果是定時定額，可以獲利贖回，但以不停扣的方式繼續投資，才能發揮時間複利的效果。第三法則「掌握趨勢定期汰舊換新」。段嘉薇表示，2003年起全球新興市場快速崛起，不僅擁有強勁的經濟成長，又有原物料、內需題材，讓新興市場已成為投資趨勢，而隨著高油價來臨，替代能源以及農金需求強烈，儼然成為現另一股趨勢，投資人未來在做基金調整時，做為加碼的參考。