天然資源、貴金屬、能源 定期定額各產業 三類基金最賺

這一年來，定期定額投資各產業型基金，僅有三種類型幫投資人賺到錢，包括天然資源、貴金屬和能源等三類基金；至於賠最慘的，則是金融、科技和精品基金。基金業者認為，資源、能源型基金在油價持續高檔下後市可期，即使短線拉回，仍值得繼續定期定額投資。檢視產業型基金近一年定期定額報酬率，僅天然資源、黃金和能源基金繳出正報酬的成績單，平均報酬率約6％。其次，若將時間拉長到2年和3年定期定額來看，電信、消費和多媒體基金平均也有接近1 0％的報酬率，內需類股則受惠中長期經濟成長，表現亦可圈可點。由於市場認為，油價在百元以上將成為常態，資源、能源等類型的基金，仍是基金業者建議繼續投資的好標的。摩根富林明JF東方內需機會基金經理人何銘銓認為，原油等天然資源受惠新興市場強勁經濟成長需求，短期內價格不易大幅下降，原油價格維持在每桶100美元以上將成為常態，鑑於市場猜測油價將上漲至200美元至250美元的預期心理，建議投資人仍可持有天然資源基金，作為衛星資產。華頓投信表示，過去油價每年都會出現幾次比較大的回檔，同時也會對能源股形成壓力。2000年至今，油價回檔的幅度平均為19.83％，持續期間為35.5天，同時間MSCI能源股指數的回檔幅度是5.42％。但是從2007年開始，油價回檔幅度明顯小於過去幾年，顯示雖這次油價在創新高後拉回，但是幅度可能也不會太大，且目前美元多空態勢尚不明朗，油價在120元價位應該有支撐。美國運通全球能源股票基金經理人Clay Hoes表示，當一種能源的供給受到影響，可替代的能源也將連帶受影響，他建議投資人加碼原油開採相關產業與生產天然氣的公司。