台股基金 2周下跌6.6％

在過去2周，相信一般投資人已經體會到，行情震盪明顯。除了股市大盤起伏，台股基金績效也差距明顯，基金業者指出，手上有基金的投資人，此時不必對台股悲觀，但必須堅持分散與長期投資，才能賺到長線行情。根據理柏資訊統計，520以來，台股加權指數平均下跌4.86％，不過反映在台股基金上，平均績效反而下跌了6.6％；之所以會如此，主要是因投信之前布局較多的非電子類股，而在非電子類股於選前漲多之後，股價瞬間的回落，自然會影響基金績效。若以個別基金的績效來看，也可發現在520之後，跌幅較少的基金雖是一般型基金，但跌幅最深的基金，卻也是一般型基金。譬如，國泰台灣計量基金在過去2周以來僅下挫2.56％，日盛日盛基金也僅下挫2.61％，但採電子與傳產布局，且在520前1個月績效表現還拿第一的台新台新基金，績效卻下挫了10.97％，掉到最後一名，這幾檔基金的績效相差達8％。台新投信總經理沈文成指出，在520之後，台股類股的輪動速度非常之快，台新台新基金過去在傳產股上著墨較多；再加上營建與資產類股，在520之後的漲多回檔，因而才會導致基金績效在瞬間大幅滑落。不過，沈文成補充，這代表過去兩周以來，台股類股輪動的速度極快，尤其在台股中長線看好的情況下，這種現象反而會讓經理人降低換股意願；因為此時若是追逐主流，很容易追在高點，所以國人在投資時，也別因為自己手上的基金短期績效不佳，就考慮更換標的。群益投信投資長王智民表示，台股近日的成交量明顯縮小至1千億元附近，代表目前台股的行情，仍是以偏向震盪整理的格局為主；換言之，投資人很難掌握類股的輪動趨勢。在這種情況下，業者還是建議投資人採取定期定額的方式，主要投資一般股票型基金，另外再搭配定期定額分散時間風險與投資單一產業基金。