搶攻一般型基金 搭配中小基金

在台股波動度創下7年歷史新高的當下，過去市場對基金有所謂「懶人投資術」的說法，現在也要出現調整。基金業者表示，在國際股市尚未回穩，但台股中長期都屬多頭的情況下，國人對台股基金的投資，一定要有「一般型基金」在手，並作好長期投資的準備。根據理柏資訊統計，若把全部的台股基金做績效檢視可發現，無論是哪個區間，「順漲」基金一定是中小與店頭基金，但「抗跌」基金卻是一般型基金。譬如520後與近1個月績效來看，抗跌基金諸如日盛日盛、匯豐台灣經典、國泰國泰等基金都是一般型；若以3個月績效來看，諸如統一 店頭、JF台灣微型、兆豐國際中小等基金，都是店頭或中小基金。由此就可以看出，若要把台股基金做資產配置，核心基金可以用「漲時順漲、跌時抗跌」的一般型基金為主；至於衛星基金，則可搭配「漲時超漲、跌時大跌」的中小或店頭型基金。統一店頭基金經理人陳朝政認為，按照過去的經驗，大選年的股市波動都會比較大，這是因為大選當年的股市容易受到非經濟因素的干擾；尤其台灣又有兩岸議題，所以非經濟因素對台股的影響更大。華南永昌龍盈平衡基金經理人汪傳政表示，從美國Nasdaq指數表現優於道瓊及S ＆ P500指數即可看出，電子題材即將來臨；因此投資人可偏重科技股持股比重較高的一般型基金，或以科技型基金做搭配。新光投信表示，從第3季起，科技類股即將進入傳統旺季，業績相對有所表現的電子股，股價將有一波漲升空間，投資人若持有店頭或科技型基金，宜納入「衛星」配置中，建議採定時定額或分批布局方式較佳，才能有效降低基金淨值波動風險，並從容等待下半年行情來臨。