富邦投信旗下3檔類貨幣型基金預定7月合併

富邦投信繼旗下3檔境外基金於5月底合併，由大中華成長基金成為存續基金，其旗下3檔類貨幣型基金也在債券市場空頭氣氛中，受益人會議甫通過合併案，富邦千禧龍及富邦金如意被消滅，由富邦吉祥基金為存續基金，預定7月正式合併。富邦投信表示，3檔境外基金係於5月28日合併，各基金淨值分別為富邦大中華成長基金8.47元、富邦亞洲科技10.41元及富邦全球精選基金13.61元。經過概算合併後消滅基金的換股比率則是富邦亞洲科技:富邦大中華成長為1:1.23，富邦全球精選:富邦大中華成長為1:1.61。至於3檔類貨幣型基金目前仍未訂定換股比率。根據投信公會統計，富邦吉祥基金今年4月底規模為161.39億元，1年報酬率1.3749%；富邦千禧龍基金規模44.27億元，1年報酬率1.5464%；富邦金如意基金規模258.03億元，1年報酬率1.6007%。債市人士指出，目前債券RP利率約是1.7%，在扣除分離課稅10%後，也還有1.5%以上的實際收益率，不輸類貨幣型基金；由於目前類貨幣型基金投資範圍不多，收益率不易拉高，在銀行1年期定存利率已達2.5%水準的情況下，類貨幣型基金吸引投資人的利基正逐漸消褪。富邦大中華成長基金經理人徐翊達表示，中國股市近年來多次被外界公認為未來最有潛力的市場，雖然因為中國政府實施宏觀調控措施及勞動合同法、限售股解禁與新流動股增加等措施，加上人民幣的強力升值，陸股因此呈現下滑的走勢，但經過今年以來的修正後，陸股本益比已大幅下降。整體而言，大陸股市本益比的向下修正不僅使得過去的高本益比壓力得到一個程度的釋放；再加上政策面的積極配合，以及下半年奧運即將到來的大環境利多，皆為下半年經濟回升以及股市回穩的有利條件。由於今年第2季全球投資信心逐步回溫，亞股亦反彈向上，徐翊達指出，大中華成長基金在配置上將稍微提高台灣、韓國的比重，其中又特別看好台灣的電子、金融股，因為第2季原本屬於電子股的淡季，因此本益比水準自然偏低，但隨著傳統旺季的來到，加上近期召開法說的企業對於未來的獲利成長性持偏多的看法，電子股未來大有可為。此外，隨著新政府上任對兩岸政策的明朗化，外流資金逐漸回流，加碼金融股的動作明顯，因此大中華成長基金對台灣比重的配置將提高至25%；韓國部份則持續看好電子類股在全球競爭下將能持續成長，將於淡季佈局，旺季收成。其他各國將維持目前的比重。