迎接兩岸解凍行情 布局績效穩健台股基金

各界對新政府上路後的兩岸關係與所帶動的商機充滿期待，投信專家建議，布局台股最省時省力的投資工具，非台股基金莫屬，不過選擇台股基金不單要考慮長期穩健的基金績效外，經理人操盤年資也是選擇時要參考的重要指標。依據理柏(Lipper)的統計資料，從2005至2007年間，近百檔的台股一般股票型基金中，有17檔基金每年報酬率達15％以上，而這意味著在瞬息萬變的台灣股市裡，仍有基金經理人可以維持穩定的報酬。匯豐中華投信資深副總經理李哲宏表示，許多投資人在選擇投資標的時，很容易一窩蜂地追逐短線績效排行第一的基金，但不少投資人也發現，去年名列前茅的台股基金，今年卻可能變成後段班。相對於歐美股市，台股波動度不低，能歷經多空震盪洗禮，中、長期績效還能脫穎而出，才是經得起考驗的基金。匯豐龍鳳基金經理人黃世洽則表示，資深的操盤人經歷過台股數次的多空洗禮，面對台股波動性高的特性，自然不易驚慌失措，反而能把握機會佈局局勢裡最適合的個股，為投資人創造超額的報酬。事實上，國外一些知名的基金，其共同特色都是由同一位經理人或團隊所操盤，基金風格可以持續外，若再加上經理人年資夠深，操盤又是同一檔基金，亦有風格一致、報酬穩定的好處。黃世洽說，資深經理人長期操盤同一檔基金的最大優點就是經理人熟悉該基金的特性，選股延續性高，投資風格一致，可以避免更換經理人後，因為操作風格不同，大幅更動持股所可能造成的手續費支出及類股輪動下的追高風險。對投資人來說，也可以避免好不容易找到符合自己需要的基金後，卻因經理人更換，又得重新適應的困擾。