港陸大跌 經理人不懼

雖然中國與香港股市在昨(8日)紛紛出現大跌局面，但大中華基金的經理人可是一點也不擔心。其實，現在有不少大中華基金的經理人早已提高港股的比重，對中資股的布局更是接近滿水位，看準的就是還有待輪漲的內需消費股。像包括日盛大中華基金、凱基大中華基金、保德信大中華基金、J F龍揚基金等經理人，目前都已上調港股的持股比重，其中又以凱基大中華基金在香港超過6成的布局最重，而日盛大中華基金在港股的部位雖然僅有37.06％，但已超過台股的30.46％。此外在這些基金中，對中資股的布局多在8成附近，可見經理人對中資股的布局也已接近滿水位。凱基大中華基金經理人溫瑞文表示，過去港股雖然跌深，但從低點反彈至今，漲幅也逼近25％，雖然漲幅已大，但實際上，漲的都是金融與地產股，而真正與中國內需連動的股票，漲幅反而還稍嫌落後。溫瑞文指出，在中國內需加持下，短線上與零售內需相關股票一定會跟著輪漲。JF摩根富明林龍揚基金經理人魏如宏表示，香港股市與中國股市連動明顯，所以投資港股的哲學，就是「不要跟中國政府對作」。尤其中國政府現在救市的意圖與措施都相繼出爐，所以港股的後市相當看好，其中又以跟中國連動較深的國企與紅籌股為主。保德信大中華基金經理人楊佳升指出，目前持續加碼港股，比重由 3月底的27.06％逐步調升至目前的34％；至於在類股方面，則以中國內需相關產業為最主要投資標的，並持續留意相關的原物料、金融等族群。楊佳升表示，港股前波跌幅已深，而現在政策面又偏多，且有奧運行情加持的情況下，預估第2季將持續反彈趨勢，在7月底前可望成為相對安全的投資區域；等奧運行情反映完畢後，再看全球經濟與美國的股市表現，來調整布局的方向。