AI時代 記憶體成戰略物資

美光財報釋出記憶體長期需求強勁訊號，記憶體業者指出，美光已明確將記憶體定位為AI時代的「戰略物資」，供需緊張態勢恐延續至 2027年，有利台廠營運。

美光預估，2026年資料中心bit TAM將首度占整體記憶體產業逾50 ％，意味市場重心已由PC與手機，轉向AI伺服器與大型資料中心。未來觀察記憶體景氣，關鍵將不再只是終端出貨量，而是單機記憶體含量、高階機種占比及資料中心需求比重。

台灣記憶體供應鏈亦同步受惠。法人指出，在HBM產能集中於三星、SK海力士與美光三大原廠之下，通用及利基型記憶體產品供給反而出現缺口，有利南亞科、華邦電、旺宏等台廠，搶占市占率。

受惠AI帶動儲存需求升溫，包括記憶體模組廠及記憶體IC設計業者，如群聯、威剛、晶豪科等，在資料中心與邊緣運算應用擴大下，營運動能同步增強，市場資金亦重新聚焦記憶體族群。

此外，AI帶動的需求已不再侷限於HBM。美光強調，資料中心端除 HBM外，DDR5、LPDRAM需求同步成長，NAND與SSD亦因向量資料庫、K V cache offload及儲存升級而加速擴張，顯示此波AI浪潮推動的是整體記憶體與儲存架構的全面升級。

針對市場關注LPU、SRAM等新架構是否排擠傳統記憶體需求，美光認為，新架構與HBM、DRAM及SSD之間並非替代關係，而是互補關係。隨AI推論時代來臨，記憶體需求將由單一高頻寬方案，轉向多層次架構同步成長。

美光已簽下首個五年期策略客戶合約，象徵記憶體產業正由過去依賴現貨與短約的波動模式，逐步走向長約化與供應穩定化。