AI基建需求高 亞洲科技股犀利

隨全球AI應用加速落地，帶動雲端運算與資料中心建置需求持續攀升，亞洲科技產業正迎來結構性成長契機。法人指出，從最新產業調查與法人預估觀察，今明年資料中心建置仍處於高速擴張階段，AI基礎建設需求明確，將成為推動亞洲科技股中長期表現的重要動能。

瀚亞投信表示，目前AI仍處於早期成長階段，算力需求持續大於供給，使電力、記憶體與關鍵零組件供應鏈維持供不應求格局；預期未來數年資料中心用電需求將大幅成長，其中AI相關負載占比持續上升，帶動電源管理架構升級、記憶體規格推進與高速傳輸需求同步提升，有助相關產業價值鏈延續成長動能。

大陸中央與地方政府持續將AI列為政策重點，積極投入基礎建設與應用場景發展，涵蓋實體AI與AI Agent等領域，相關科網與供應鏈亦成市場關注焦點。瀚亞投信表示，隨政策推動與應用深化，亞洲科技產業有望擴展至更多終端與邊緣應用，形成多元成長動能。

富邦AI智能新趨勢多重資產型基金經理人高（日告）欣分析，亞洲科技股近期呈現高檔震盪、結構分化格局。在AI需求持續擴張帶動下，半導體與伺服器供應鏈仍為盤面核心，台灣與南韓相關權值股表現相對抗跌，資金持續聚焦先進製程與AI基礎建設族群。基本面方面，市場對資料中心擴建與AI算力需求維持高度樂觀，成為支撐科技股中期走勢的關鍵動能。台積電於4月16日法說會釋出優於預期的營運展望，其中高效能運算（HPC）營收占比持續攀升，已成為主要成長引擎，進一步強化市場對AI長期趨勢的信心。

台新日本半導體ETF基金（00951）研究團隊認為，日本企業在半導體材料市場擁有高達近50％的全球市占率，在製造設備領域的市占率也超過30％。無論是即將到來的3奈米、2奈米，還是更先進的製程，都絕對離不開日本的高度精密材料與獨家專利設備，建議優先布局日本半導體ETF。