多元資產基金 攻守兼備

富邦投信推出富邦景氣循環多元資產組合基金，透過「景氣循環、多元資產、組合基金」3A核心投資架構，靈活布局股票、債券、原物料與比特幣ETF，打造兼顧成長與風險管理的資產配置方案。

富邦投信董事長黃昭棠指出，股市很熱，但市場波動很大，每天上下震盪一兩千點已經變成新常態，單一檔ETF要解決資產配置難度很高。

黃昭棠表示，富邦投信旗下有50檔ETF，規模超過1兆元，本身就是ETF專家，而富邦景氣循環多元資產組合基金透過直接投資ETF，不但分散風險，門檻較低，費用也更低廉。

該基金預計7月3日起正式募集，保管銀行為土地銀行，收益分配分為累積型、季配型，計價幣別計有新台幣及美元兩種。

富邦景氣循環多元資產組合基金擬任經理人林忠義指出，近年市場環境變化速度遠超過過往，從疫情、升降息循環、俄烏戰爭、AI產業革命，到近期全球關稅政策與地緣政治風險升溫，都使投資決策難度大幅提高。根據國際研究機構DALBAR長期追蹤發現，多數投資人容易受到市場情緒影響，追高殺低，長期投資成果往往不如市場平均表現。

因此，相較於單一資產押注，透過專業團隊進行資產配置與定期調整，已成為全球資產管理的重要趨勢。

富邦景氣循環多元資產組合基金以「3A」為核心投資架構。首先是All-weather（全天候），透過OECD綜合領先指標、美債利差及聯準會總資產三大指標，研判景氣循環所處階段；其次是Asset Allocation（資產配置），依據不同景氣周期動態調整股票、債券、房地產、黃金及比特幣等資產配置比例；最後則是Aggregation（整合），結合量化模型與經理人研究判斷，整合傳統金融資產與新興資產配置機會。

林忠義分析，資產配置向來被視為影響投資績效最重要因素之一。被譽為「全球資產配置之父」的布林森研究指出，投資組合長期績效超過九成來自資產配置決策；而耶魯大學捐贈基金成功經驗，也顯示多元資產布局有助於提升長期投資成果。

該基金將以ETF作為主要投資工具，透過全球化、多元化布局，協助投資人降低自行選時、選股及資產配置的困難。