欣銓 ASIC專案發酵 兆豐證券

受惠AI相關需求佳和通訊相關訂單維持強勁，測試廠欣銓（3264）今年來業績表現亮眼，法人看好，欣銓產能接近滿載，預期今年第二季營收有望再創新高，來自通訊客戶需求持續暢旺，預期產能利用率可望逾75％。

本土投顧分析，欣銓對資本支出一向保持保守與謹慎，主因是高額折舊若遇上稼動率下滑，會嚴重衝擊毛利率。在排除匯率波動前提下，欣銓獲利亦預計維持逐季成長趨勢，預估其今年每股稅後純益（E PS）9.23元，龍潭廠新專案將成為未來最重要的成長動能，公司與策略夥伴合作的ASIC測試專案預計於下半年開始產生營收，預估7月起營收將有較明顯成長，帶動公司中長期營收獲利向上，帶動欣銓AI占比逐步提升，故調升投資評等至「買進」，給予277元目標價。