台指期 短線震盪加劇

受累於日韓股市重挫，台股23日加權指數下跌640點收47,100點，台指期下跌992點至47,436點，正價差縮減為335.35點；外資台指期淨空單大增6,212口至76,502口，再創歷史新高。

台指期22日夜盤一度攻上49,000點，但23日開盤受日韓股重挫及美股期指走弱影響而回落。法人指出，加權指數短線漲幅過大，技術性整理需求難免，適度修正有助於消化過熱籌碼。

不過，永豐期貨提醒，回顧先前台指期夜盤一度跌停，當時並無重大利空訊息，主要受到美股與美股期指急挫影響，加上夜盤市場流動性相對不足、槓桿部位集中，進一步觸發停損賣壓及程式交易賣單，短時間內放大為流動性風險事件。因此，現在要分清楚本波壓回是「修正」還是「失控式急殺」。

永豐期貨指出，後續若權值股維持強勢，電子主流未出現明顯轉弱，低檔仍有買盤承接，台股的修正有利多頭趨勢延續，隨著籌碼沉澱後，有再攻空間；反之，若台指期夜盤又出現急殺，且權值股同步失守重要支撐，則須留意市場此非一般震盪，市場修正性質可能出現變化，因為高檔行情最需提防的並非已知利空，而是突發事件引發槓桿部位集中調節，進而形成連鎖性賣壓。

籌碼面部分，在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加5,735口至15,392口，十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加7,816 口至16,057口。

選擇權未平倉量（OI）部分，07月買權最大OI落在50,000點，賣權最大OI落在35,800點；07月W1買權最大OI落在48,500點，賣權最大O I落在41,200點；全月份未平倉量Put／Call Ratio值由1.48降至0.9 9。