台新證券 富世達 營運動能強

富世達（6805）第二季受惠GB300快接頭出貨動能延續，法人看好獲利維持高檔。第三季隨VR200、亞馬遜（AWS）ASIC等新平台快接頭開始貢獻營收，加上高階智慧機軸承新機種量產出貨，營運動能可望進一步增強。

法人指出，富世達今年受惠GB300維持高檔，VR200與亞馬遜ASIC快接頭陸續導入，估計將帶動營收年增51.8％，每股稅後純益（EPS）為60.7元；2027年在VR平台成為主要成長動能，以及ASIC水冷滲透率提升環境中，預估EPS上看90.51元，長期成長動能明確。就評價面觀察，法人分析，富世達目前股價約在2027年EPS的19.5倍本益比位置，位於近三年本益比參考區間12∼38倍之中間偏下。考量富世達受惠 AI伺服器水冷滲透率升，看好後市，給予「買進」投資評等。