AI帶旺 台韓企業獲利動能領先

AI與半導體需求持續擴張，台韓股市成為亞洲市場焦點。法人表示，外資近周同步回補台韓，分別淨買超台股逾54億美元、韓股近42億美元，帶動韓股、台股走高。法人表示，中長線台韓受惠AI、半導體與HBM需求強勁，企業獲利成長動能居亞洲前段，南韓電力、儲能與機器人等AI供應鏈也成為市場關注焦點。

玉山投信表示，美國上周9月升息警報暫緩，全球資金重回成長股及科技股，外資也重返台韓市場。除台韓獲明顯買超，東協市場僅泰國淨買超0.13億美元，其餘市場皆小幅賣超，印度則有近3億美元資金淨流入。不過，今年以來南韓仍是外資淨流出最多的市場，淨流出逾1,000億美元，台股亦淨流出378億美元。

國泰投顧表示，今年以來MSCI亞洲（不含日本）指數累計上漲19. 59％，台股上漲55.09％、韓股上漲52.66％。市場預估2026年亞洲企業盈餘成長率達72.13％，其中台灣、韓國分別達75.87％及308.68％；台灣在先進製程與封裝技術具優勢，韓國則主導HBM市場，兩地可望成為AI基礎建設擴張主要受惠者。

玉山投信指出，AI相關投資需求持續擴張，成長動能集中在AI硬體及半導體供應鏈國家與地區，獲利數據支撐台韓股市表現；相較之下，非科技導向國家及傳統產業景氣復甦力道仍較溫和。

大華銀投信指數量化投資部門主管郭修誠指出，南韓政府近日宣布成立5兆韓元半導體基金與5兆韓元貿易融資，加速供應鏈國產化與基礎建設。依統計，KOSPI 50指數預估未來一年EPS成長率達224％，預估本益比約6.1倍；不過，由於指數成分股集中度較高，建議採分批或定期定額方式配置。