日月光 業績報佳音 兆豐證券

AI需求持續強勁，儘管台積電（2330）針對CoWoS持續擴產，然市場預估，供應缺口即便有所收斂，仍有15％～20％短缺幅度，封測龍頭廠日月光投控（3711）業績可望吃補。本土投顧看好，日月光受惠先進封裝複雜度提升、客戶尋求台積電以外的高性價比解決方案而受惠，加上oS訂單持續受惠Foundry廠商外包、FoCoS系列產能建置，預期2026及2027年底月產能約為20kwpm 、40～60kwpm。此外，日月光也陸續對客戶反映生產成本與產能利用率的現況，帶動其積極布局的LEAP（Leading Advanced Packaging）先進封裝平台營收在2027年翻倍至70億美元以上，同時也使OSAT端業務結構性獲利改善。