50+世代 七成自認退休金足夠

復華投信與遠見民意研究調查合作，發布全台第一份「50+世代不 後悔大調查」，27日公布調查結果，在財務面向上，72.4％認為退休 金足夠，22.9％認為不足夠；自認退休金不夠者最想透過「買房收租 」改善，不過，自認退休金足夠者的理財規劃，以「自己投資基金或 股票」及「做年金保險規劃」為大宗，是「買房收租」的兩倍。

進一步分析以股票、基金為主要退休理財工具者，最偏好的獲利方 式為「長抱賺成長報酬」比重達43.3％，比例遠高於「短期買賣價差 」的14.9％，也有37.6％希望能夠「固定領配息」。

退休後收入來源部分，以「政府及雇主提供的保險及退休金」、「 個人儲蓄」居大宗，其次「個人投資收入」、「退休後繼續工作的收 入」、「子女或家庭供養」。

復華投信總經理周輝啟表示，過去利率相對高，要資產增加、對抗 通膨，輕鬆退休不難，但目前低利率環境加上勞保基金瀕臨破產且替 代率偏低，讓退休生活浮現隱憂，如何提升個人理財投資效率就相對 更為重要。

現在買房，真的是存退休金最好的方式嗎？周輝啟認為，投資房地 產門檻高、流動性較低，且資金壓力大；當包租公包租婆雖然有穩定 收益率，但有空租期、修繕、稅務等隱形成本。考量波動度、資金門 檻及流動性，共同基金為最佳選擇。

根據統計，全球股市（MSCI世界指數）過去40年成長22倍、年化報 酬率達8％，台股同為具成長性市場，表現同樣突出；若是主動操作 的台股基金，以復華中小精選基金為例，該基金自2001年成立以來報 酬率886％、年化報酬率12％，優於同期間台灣加權報酬指數的484％ 及9％。

不過，上述績效數字這麼亮眼，為何很少人能賺到長期趨勢向上的 錢？周輝啟表示，因為投資人追高殺低等行為，導致報酬大幅減少， 因此建議拉長投資時間，因為時間可以把波動與不確定弭平，再搭配 投資方法紀律投資降低錯誤行為差距。

復華投信投資理財處資深副總宋佩文建議，若希望退休後有穩定現 金流，可透過母子基金機制的「金複合投資法」，母基金選擇穩健標 的，子基金選擇成長性較佳的股票型基金，同時達到分散風險和資產 成長的目標。當累積一定金額後，再透過「月月領」的方式，自行設 定每月領回金額，量身打造現金流以滿足退休等需求。