紀律+長線投資 打造幸福退休生活

復華投信與遠見民意研究合作，針對支撐幸福老年的金三角—健康、人際關係、財務等三大面向，發布全台第一份「50+世代不後悔大調查」，在財務方面，有72.4%認為退休金足夠，22.9%認為不足夠；自認退休金不夠者最想透過「買房收租」改善，不過，自認退休金足夠者的理財規畫，以「自己投資基金或股票」及「做年金保險規畫」為大宗，是「買房收租」的兩倍。

若進一步分析，以股票、基金為主要退休理財工具者，最偏好的獲利方式為「長抱賺成長報酬」比重達43.3%，比例遠高於「短期買賣價差」的14.9%，也有37.6%希望能夠「固定領配息」。

復華投信總經理周輝啟表示，過去高利率時代，輕鬆退休不難，但現在是低利率環境加上替代率偏低，靠儲蓄達到退休需求很難，因為如何提升個人理財投資效率相對更為重要。

買房真的是存退休金最好的方式嗎？周輝啟認為，投資房地產門檻高、流動性較低；當包租公包租婆雖然有穩定收益，但有空租期、修繕、稅務等隱形成本。考量波動度、資金門檻及流動性，共同基金為最佳選擇。

根據彭博資訊統計，MSCI世界指數過去40年成長22倍、年化報酬率達8%（截至去年12月31日），台股表現同樣突出；若是主動操作的台股基金，以復華中小精選基金為例，該基金自2001年成立以來報酬率886%、年化報酬率12%，優於同期間台灣加權指數的484%及9%（統計至今年6月30日）。

上述績效雖然亮眼，但很少人能夠賺到？周輝啟表示，因為投資人追高殺低等行為，導致報酬大幅減少，建議拉長投資時間，因為時間可以把波動與不確定弭平，再搭配投資方法紀律投資降低錯誤行為差距。

復華投信投資理財處資深副總宋佩文建議，若希望退休後有穩定現金流，可透過母子基金機制的「金複合投資法」，母基金選擇穩健標的，子基金選擇成長性較佳的股票型基金，同時達到分散風險和資產成長的目標。當累積一定金額後，再透過「月月領」的方式，自行設定每月領回金額，量身打造現金流以滿足退休等需求。