打炒房效應 二公銀限縮房貸土銀明年預算目標零成長 合庫表態除 |星展(台灣)商業銀行

新加坡星展銀行（DBS）在1983年來台設立分行，2012年成立子行，這是一家相當成功的亞洲區域性銀行。20年前，星展的資產規模，遠不及台灣最大的銀行-台灣銀行；20年後，星展不僅大幅超車台銀，也讓台灣的金控公司相形失色。

20年前，根據英國《銀行家雜誌》（The Banker）的「全球1,000大銀行」排名，星展與台銀兩家銀行的資產規模，相距不遠，星展為649.82億美元，台銀則為676.02億美元，兩家銀行都排在全球百名之後。但是20年後，在同一份評比上，星展排名大幅挺進到全球第66名，台銀卻落到全球第130名。

若細看兩家銀行資產規模，20年來，星展資產規模膨脹了6.5倍，台銀只增1.8倍；從賺錢能力來看，星展的稅前獲利，更是台銀的9.5倍。

十年河東，十年河西，20年來，新加坡星展銀行蒸蒸日上，在亞洲各地積極插旗；台銀卻如大多數的台灣金融業者，更偏好國境以內的競爭。

本土金融業困境：不進則退

長年追蹤DBS發展的立委曾銘宗說，星展向外拓展業務後，鎖定多個都市設立子行深耕當地市場，加上多次發動併購，發展成為亞洲區域性銀行；眼看星展快速成長，台灣開放金控設立20年了，卻未能打造出一家星展銀行！

翻開台灣的金控法立法目的之一，就是要強化我國金融業競爭力。20年來，台灣金融產業的韌性更強，安然度過了金融海嘯、歐債風暴，乃至於新冠疫情的衝擊，金控規模與市值也日益壯大，但金融產業對經濟成長的貢獻度卻愈來愈小，未如電子業，成為守護台灣經濟的護國神山。

轉骨三大祕訣

根據行政院主計總處資料，金融服務業產值占GDP比重，20年來未升反降，1997年時曾達8.58%，2002年卻降至8%以下，近幾年雖略有上升，但到去年為止仍僅有6.73%。

星展銀行怎麼由小到大，表彰新加坡的金融國家隊四處征戰；而台灣的金融國家隊，又該怎麼找尋自己在世界地圖上的定位？

今年恰逢星展（台灣）銀行總經理林鑫川任職星展滿20周年，他經歷星展20年來由小變大的歷程。他形容，星展花了兩個十年轉骨，第一個十年，是到處收購整併，學習如何從一家新加坡的本地銀行，到亞洲各地開出據點；第二個十年，則是抓緊亞洲經濟崛起和數位化浪潮積極轉型。

祕訣一、連續併購， 跨出星國小框框

「最關鍵的一年，就是1998年，」林鑫川解釋，在那之前，新加坡的銀行規模都差不多，1998年，新加坡政府鼓勵金融業整合，當年星展就併購了「新加坡郵政儲蓄銀行」（POSB），不僅一躍成為新加坡龍頭銀行，還充實了日後向海外併購的好幾桶金。

POSB，有點類似台灣的中華郵政，很多新加坡小學生或是市井小民 ，只要手上有了一點錢，就會存在POSB。POSB多年來累積了龐大的民間存款，在與星展合併之後，星展銀行資本更加充裕，於是乎，星展銀也開始思考如何使用這筆龐大的資金。

祕訣二、抓住三大市場，與亞洲共同富裕

當時，新加坡企業也跟台商一樣積極向海外發展，星展銀跟隨星國商人的腳步，前往中國大陸、印度、印尼等地發展，這時的星展也意識到，唯有跨出小框框，建立海外新市場，才能真正飛得起來。

星展的破框策略，就是抓住三大經濟市場，包括，以新加坡為主的東南亞，台

灣、香港在內的大中華區，以及印度。

在1998年到2008年金融海嘯爆發前夕，星展只專注在一件事情上，那就是想辦

法在亞洲開疆闢土。

1998年起，星展陸續併購廣安和道亨兩家以中小企業和消金業務為主的香港銀行，藉由併購插旗香港，之後再緊抓中國大陸開放脈動。2006年，星展成為大陸第一批核准成立子行的五家外商銀行中之一。與此同時，星展在印尼和印度等鄰國拓展的步伐，也沒有停歇。金融海嘯後，星展更抓住「亞洲富裕」的關鍵字。

2009年到2014年，那時正值國際金融海嘯發生後，歐美外商銀行忙著回到大本營，顧好自家後院。就在那段歐美銀行回防的空窗期，星展銀行看見自己的機會又來了。相比歐美歷劫後，需要休養生息，亞洲卻滿溢富裕商機。於是，星展銀行積極擴展貿易融資、人民幣和財富管理三大業務，特別是財富管理，這讓星展銀行在低利時代，能透過手續費獲取很好的收入替代。

祕訣三、投入FinTech，避免被淘汰

2014年國際上又有大趨勢出現，那就是波蘭、韓國陸續有了純網銀，大陸的阿里巴巴、騰訊也相繼投入FinTech。星展赫然發現，這些FinTech的出現，開始對金融業造成威脅 。

在數位浪潮衝擊下，星展不僅設立了首席科技長，還特別造訪了Google、Amazon、Apple、Netflix、LinkedIn、Facebook等科技公司，一探這些新經濟公司如何透過科技提供客戶所需服務。

星展發現唯有掌握數據和科技，才能迎擊新的挑戰，於是在2015年提出「甘道夫計畫（GANDALF）」，向這六家科技公司看齊 ，自許要當其中的「Ｄ」（星展銀行英文名稱為DBS），要成為一家有科技大腦的銀行。

轉型的過程絕非一帆風順，大浪來襲時只能見風轉舵，迅速修正航線。例如，2014年星展原本打算收購一家印尼銀行，但受限印尼政府不允許外資銀行持股超過50%，收購失敗；剛好這時候FinTech來了，星展董事會火速通過，撥出原本要收購印尼銀行十分之一的資金，轉作新業務的發展，於是才有了2017年在印度設立的純網銀。

林鑫川說，數位轉型的路還沒走完，幾年前，永續的主題又出現，星展很快地又找到了第三波的主題，要朝永續的方向邁進。