元大投信董事長劉宗聖 年輕人投資 善用三招

元大投信董事長劉宗聖指出，近兩年金融市場出現地貌、天際線改 變，隨人口結構改變，年輕人大舉進入市場、戰後嬰兒潮則進入退休 階段，市場出現「新微笑曲線」，資本市場也有多項重要政策改變， 包括零股的實施等。投資策略也應「從交易走向配置」，年輕人可透 過零股、存股及ETF，對資金、時間、投資標的、區域等進行分散投 資，藉以持盈保泰。

劉宗聖也提到，「期貨現貨化」「期貨永續化」等概念。針對期貨 現貨化對資產管理業的價值所在，期貨可連結四大資產，包括股票、 債券、商品與外匯，並可多空雙向操作，若能靈活運用期貨現貨化的 操作，即可將市場上現有掛牌之期貨契約轉化為期貨ETF產品，為資 產管理市場的產品多樣化創造無限可能。

關於「期貨永續化」，則是聚焦「碳權」。碳權期貨目前以歐洲I CE碳權期貨之交易為主流期貨產品，日均成交量成長至2∼5萬口，未 平倉量達48萬餘口、市值規模高達160億歐元，並已有相關ETF產品的 發行。全球首檔碳權期貨ETF－KRBN ETF 2020年年中問世，基金規模 迄今成長至近15億美元，規模成長496倍，顯示市場交易碳權的需求 持續升溫；短短一年來，全球碳權期貨ETF已增至八檔，於美國、歐 洲、韓國發行。

近年台股正在發生結構性變化。劉宗聖表示，年輕人成為這波股市 成長的關鍵動能，並達到財政部活絡股市目的。由於ETF具分散風險 與投資透明等特性，平均每四位年輕投資人即有一位持有ETF。