境外基金短線交易 金管會盯 ｜台灣集中保管結算所

金管會盯上境外基金短線交易，金檢發現有境外基金投資人短期內進出頻繁，銀行卻未禁止申購，上月下令銀行等基金銷售機構，必須確實執行短線交易防制措施，對於進出頻繁的境外基金交易，要收取短線交易費，或拒絕申購。

境外基金已是國人主要投資理財工具之一，根據投信投顧公會統計，到5月底止，已有64家境外基金機構，透過國內40家總代理人來台銷售境外基金，國人投資金額3.2兆元。

基金多數以長期投資為主，為避免投資人把買基金當成炒股票，短進短出，影響基金的長期布局，不利長期投資，金管會訂有短線交易相關防制措施，要求銷售機構及總代理人協助把關。

金管會最近金檢發現境外基金客戶頻繁進出，有短線交易情事，銷售機構或境外基金機構卻未拒絕申購。

金管會官員表示，境外基金透過總代理人（投信或投顧）來台，除由總代理人自己銷售外，不少都是透過銀行的特定金錢信託銷售。

依規定，銀行等銷售機構若發現基金投資人短線交易，就要把資料提供給總代理人或境外基金機構，由基金公司決定看是要收短線交易費，還是拒絕申購。

據了解，被金檢發現的個案，銷售機構說法是，有發現投資人短線交易，要將資料丟給總代理人時，總代理人卻說，有需要時再提供即可，銷售機構因資料未送出，被列金檢缺失。

因基金短線交易涉及銀行局及證期局業務，金管會內部討論後，決定雙管齊下，要求總代理人必須在集保基金資訊平台公告短線交易具體認定標準，並通知銷售機構；以及下令銀行等銷售機構，要確實執行短線交易防制措施。

官員表示，金管會5月19日發函給信託公會，要求所有銷售機構，可在集保平台查詢各總代理人公告的短線交易具體認定原則，並應將短線交易天期參數輸入資訊系統作控管。

金管會要求銷售機構，對於符合短線交易認定標準者，應依規定，提供相關資料給境外基金機構或總代理人，不宜與境外基金機構或總代理人約定，在其要求時才配合提供，以落實法令遵循。

官員表示，也就是銷售機構一發現短線交易，就要即時通報基金公司，不能放手上，被動等基金公司來要時才提供，以徹底防堵短線交易。