降息潮...還沒畫句點 |友邦人壽

國人愛將「儲蓄險」當成理財商品，是因其回饋分享金有如「利息」進入保戶口袋，但回饋分享金不是固定不變，而是隨市場浮動，像今年新冠肺炎疫情波及股債市，壽險公司三度「降息」，宣告利率直直落，第1季主要壽險公司調整宣告利率的保單商品數量約560張，而這波「降息」潮，保險業者直言還不會停歇，許多靠保單回饋金賺取利息的民眾，荷包將縮水。

「儲蓄險」以利變保單為主流，看好壽險公司將投資操作所賺收益，扣掉成本後，以宣告利率高於預定利率部分，當成保戶「回饋分享金」發給保戶，但宣告利率端看市場利率變化與匯兌變化，若市場利率下降或成本大增，都會影響壽險公司的宣告利率。

金管會政策要求各公司不得「賣賠錢保單」，也讓壽險業必須迅速反應下修宣告利率，1月有五家壽險公司調整126張、2月有七家調整286張、3月四家再調整約142張，連續三個月主要壽險已有560餘張利變保單商品調整宣告利率。

以保險龍頭國壽為例，今年連三個月調降新台幣利變保單，元月降新台幣10~15個基本點（1個基本點等於0.01個百分點），2月小降5個基本點，3月再下修2~10個基本點，從最早2.3%降至最低2%，簡單舉例，保戶若買一張新台幣100萬元躉繳利變型保單，和年初相比增值回饋分享金恐少3,000元左右。

目前新台幣利變保單宣告利率以國壽相對較低，若與市場上最高友邦人壽台幣利變壽保單2.8%相較，高低差0.8個百分點。不過，其他業者今年首季幾乎都調整新台幣利變保單宣告利率，約落在2.15%~2.3%左右。

至於人民幣、澳幣與美元保單各家基本不同的商品策略，調整的幅度與速度就不一致，美元保單普遍維持不變，頂多是把特別高的商品下架或下修，但沒有再破底，目前市場主流美元保單與人民幣保單宣告利率大約都在3.3%左右。