大咖加持 投資級債ETF閃金光 ｜元大投信

集合全球投資大咖的「F13」報告出爐，「金融巨鱷」索羅斯意外 大買美國投資級債，引發市場關注。法人指出，目前投資級債具備高 收益、高潛力的雙重優勢；若想效法大咖搶進債市，台股中的債券E TF值得留意。

根據F13報告，索羅斯的投資公司在上一季買入代號「LQD」的iSh ares iBoxx美元投資級債ETF，這是全球規模最大的投資級債ETF，3 月6日規模超過335.9億美元（約新台幣1.03兆元）。專家指出，LQD 投資所有天期和信評的美元投資級債，適合看好債市的投資人參與行 情。台股中也有許多標榜投資級債的債券ETF，績效走勢同步海外債 券ETF；投資人想搭債市順風車，不必捨近求遠就能參與。

近期全球富豪、大咖買債的消息不斷，國內投資級債ETF在壽險、 散戶積極布局，規模表現也大幅成長。統計今年以來到3月6日，元大 投資級公司債的規模增加166.8億元最多，中信高評級公司債增加15 0.5億元居次。

元大投信指出，現階段投資級債具備雙重投資優勢，首先是媲美高 股息的高債息，例如BBB級美元公司債近期的殖利率達到5.8％，直追 台股的股息率。其次，多數投資級債經過去年美國暴力升息，債券價 格已跌到十年低點，在美國升息有望步入尾聲，未來債券反彈的空間 值得期待。

另統計過去四次美國升息尾聲階段，進場布局投資級債，都有亮眼 的回報。以聯準會最後一次升息前一個月為進場點，後一季平均報酬 率為5.1％，後半年平均報酬率8.4％，期間最高的報酬率達13％。

元大投信指出，今年以來資金流向有利債市表現，研究機構EPFRG lobal統計至3月1日為止，全球債券型基金今年淨流入845億美元，遠 勝國際型股票基金的229億美元；債券型基金又以投資級債券基金淨 流入694億美元領先，高於非投資級及新興債券基金。