日盛台灣多重資產基金 11/21開募 |日盛投信

美國聯準會於11月決議再升3碼，相對美國年初迄今升息至4％，台 灣重貼現率同期僅調升2碼至1.625％，台灣資產相對美國資產面臨的 利率風險實則有限。

可轉債投資並非以息收為主要目的，目前台灣可轉債票面利息約在 0∼0.25％間，因此升息對價格的直接影響低；台灣特別股平均股利 率達4∼5％、仍與目前基準利率有相當差距，台灣特別股以及台灣可 轉債抗波動成效佳，且具有長期穩定表現優勢，是投資人避震、對抗 通膨的最佳工具。

日盛投信表示，將於11月21日起募集的「日盛台灣多重資產基金」 ，是國內少數同時囊括「可轉債、特別股及高股息」等台幣多重資產 。本基金聚焦台灣境內發行之可轉換公司債、特別股及高股息股票等 具息收之台幣資產，以追求長期收益與資本穩健增值契機。

日盛投信分析，台灣可轉債及台灣特別股資產因具備優先受償權， 於股市修正期間可發揮相當優異的下檔保護力、波動風險有限，以今 年前三季為例，兩資產於股市下跌時參與率僅約一到三成，整體投資 風險相對大盤低許多。然而，台灣可轉債及台灣特別股吸引投資人之 處還有股市上漲時期的參與率快速提升，回顧2021年台股大漲26.9％ 之際，兩資產參與率快速跳升至二到五成，因此整體台灣多重資產投 組策略展現長期較佳的投資效率，是追求長期穩健報酬者及退休規劃 者核心配置。

日盛台灣多重資產基金研究團隊指出，現階段市場在進入落底回升 之初波動較大，各市場指數多位於相對低檔區，而台灣多重資產策略 當中的可轉債可在此刻以偏債類型操作、抵禦股市下檔風險，因此當 前規劃投組朝40％拉高台灣可轉債配置，再搭配30％息收相對較高的 台灣特別股增進穩健收益，最後加上20％高股息低波動股票標的、儲 備市場反轉時的參與率。