定時定額 穩中求勝 |日盛投信

近期國際情勢動盪，俄烏戰事升溫，任何衝突將會使現有全球通膨走升，引發全球金融市場震盪。法人說，不論局勢如何發展，在投資策略上，持續進行定時定額布局，靜待不確定因素消除後，風險性資產可望出現落底強彈行情。

日盛投信表示，國人針對定期定額已相當熟悉，2021年12月定期定額扣款金額相對前一年度同期增幅高達15%，農曆年後，倘若投資人獲得較大額的分紅或紅包收入，不妨運用定時定額或具母子基金投資概念的「循環理財」讓投資更升級。

目前已有多家投信陸續推出基金手續費優惠，包括日盛、台新、柏瑞、第一金、瀚亞、安聯、國泰、群益等逾十家投信業者，都推出限時基金定時定額零手續費優惠，優惠內容包括定時定額精選系列零手續費，單筆手續費優惠等活動。

第一金投信針對AI人工智慧基金、第一金全球eSports電競基金、第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益等基金，在3月31日前提供電子交易手續費優惠；日盛投信針對日盛台灣永續成長股息基金、日盛全球智能車基金、日盛目標收益組合基金三檔精選基金，提供單筆申購手續費0.3%，定時（不）定額終身零手續費優惠；日盛越南機會基金則推出手續費率三折優惠。

法人說，觀察過去幾次戰爭，包括1990年波灣戰爭、2001年阿富汗戰爭、2003年伊拉克戰爭等開打前後的經驗，在戰爭正式開打前的醞釀期，市場會先行拋售風險性資產，而戰爭正式開打，不確定因素消去後，風險性資產落底反彈，目前待不確定性因子消除後，金融市場可望回歸基本面，仍可期待指數整理後的表現。

安聯投信表示，今年來全球市場有升息、通膨、成長放緩及地緣政治等議題反覆干擾，時不時出現震盪，例如美國聯準會宣布將以快得出人意表的速度收緊貨幣、新一波疫情增溫，還有俄羅斯與北約的關係日益緊張也強化了此一趨勢。

安聯投信指出，儘管如此，在全球經濟展望仍有望持續邁向成長的大方向下，追求成長的投資策略仍相對受到市場的青睞；因此，在面對變數仍多且不同市場及產業差異化表現的大環境，主動式投資仍是較佳的應對方式。

策略上，建議以複合收益資產做為核心，搭配具有顛覆創新、結構性成長題材作為彈性配置，以槓鈴策略可攻可守，掌握市場震盪的布局契機。

安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶分析，預期風險性資產為中至高個位數報酬率，整體市場波動性上升。企業獲利預期仍佳，其他支撐股票市場因素包括股票回購、股利上升、併購活動增加等。依過去升息經驗，股票市場在開始升息後三年平均報酬達 35%。

柏瑞趨勢動態多重資產基金經理人連伯瑋表示，建議透過有股有債的多重資產策略強化投資組合的耐震力，同時配置具有中長期成長潛力的趨勢主題股票，例如科技創新、永續浪潮等增添上檔潛力，並納入在景氣循環進入中升段時較有表現的機會的美國標竿企業、或是可受惠升息情境的題材，以期掌握各類夯主題的成長契機。