瀚亞目標日期基金 三大資產降波動 |瀚亞投信

過去兩個月全球股市、債市陸續反彈，在市場上資金充沛、投資信心回穩帶動下，部分強勢資產已經將先前下跌的幅度順利收復，甚至突破前波高點、歷史新高。不過近期金融市場的大漲大跌，同樣拉高了各類型商品波動度，對此投資專家建議，面臨不確定因素仍多的環境，可配置波動度較低的資產如特別股、美元投資等級債，減少資產震盪。

本周一正式開始募集的瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金，設計概念之一就是希望降低資產波動度，該基金三大核心資產都屬於波動度較同類型商品低的商品，包括投資等級債持有到期、M＆G收益優化基金，以及特別股基金或ETF。

根據瀚亞投資統計，若把金融商品分為股票類及債券類，可以發現在各類主流股票商品中，過去五年平均以中國A股波動度最高達25.67％，MSCI世界指數波動度為15.62％，美國那斯達克及S＆P500波動度則分別為14.52％與11.98％。反觀美國特別股波動度在過去五年平均僅有7.65％，幾乎是美國一般股票的一半。

至於債券，波動度最高的債券類別為新興本地債，過去五年平均波動度達9.28％，美元高收益債跟新興美元債也分別有5.31％跟5.29％波動度；另外美元等級債及收M＆G收益優化基金，波動度則與美國公債相去不遠，約在3.56％∼3.86％之間。

瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金的投資思維跟壽險公司一樣，講求穩健，以持有投資等級債持有到期，以及M＆G收益優化基金為投資組合基石，再加上特別股的投資機會，具有低波動、穩定報酬的特性。

瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金，規格上分為累積型跟月配型兩種級別，其中累積型目標為求穩健收益機會，偏好長期複利累積，適合定存族、想存退休金的投資人；至於月配型目標在追求穩健收益機會外，也追求每月現金流入需求，適合偏好有現金跟配息需要的投資人。