MIT 科技投資關鍵密碼

「元大未來關鍵科技ETF」預計7月掛牌，成分股上限100檔，鎖定海內外5G關鍵零組件供應商，匯聚製造商（Manufacturer）、創新（Innovation）、科技（Technology）的「MIT」概念，兼具上游優先受惠、市場競爭力高，且有實際營收貢獻三大特性優勢。

元大投信基金經理人劉偉正表示，為了讓「元大未來關鍵科技ETF」表現能完全切中5G世代成長契機，在指數設計上有兩大特色目標，第一，各項終端產品一定需要由許多零件組成，率先受惠5G題材的將是相關供應鏈，因此，挑選成分股特別關注在關鍵零組件，能夠快速反應5G商機。

劉偉正強調，指數成分股組成必須要找對產業、公司，並關注其發展潛力，核心密碼就在於「MIT」。而從過往經驗觀察，每當新科技出現，新客戶、新訂單的需求都是由上游製造商（Manufacturer）優先受惠，同時因為零組件應用廣泛，對終端市場需求有分散風險作用，跳脫品牌迷思。

I是指Innovation，公司不斷投入研發資源，持續站穩產業領先地位，奠定未來競爭力，且具高創新能量的企業，將能夠帶來更優異的股價報酬及營收表現。

劉偉正說，科技（Technology則鎖定關鍵營收，由FactSetRBICS營收分析，找出真正來自於5G營收貢獻占比高的公司，避開投資本夢比，掌握全球尖端技術龍頭。

而篩選規則上，不僅要符合傳統主題式ETF條件，並增加了市值、流通性等基本面分析，與美國發行的5GETF有所區隔，更能夠超前部署，鎖定各國上游供應鏈的優質企業。

劉偉正進一步說明，篩選成分股地區涵蓋美國、台灣、中國A股、香港、日本、韓國、英國、德國、法國及荷蘭十大重點5G發展國家，同時把市值與流通性、RBICs營收、ROE、EPS及R＆D費用等多項財務、經營指標都納入成分股篩選標準中，具備「標的分散」、「交易穩定」、「產業正確」、「風險把關」、「發展潛力」優勢。

而最終成分股組成是取自由流通市值前100大，因亞洲為全球製造業重鎮，成分股主要集中在亞洲區，成分股占比達六成，不過，還有限定單一成分股權重等篩選條件，適度分散風險。

根據指數回測顯示，關鍵科技指數從2015年9月18日以來，至今年5月21日累計績效高達119.13％，優於S＆P500、NASDAQ綜合指數及台灣加權指數，若從近一年觀察，關鍵科技指數漲幅達22.58％，更勝同期NASDAQ的20.52％、大盤15.89％，以及S＆P500的5.02％，績效表現亮眼。