月配息基金 投資新寵 |元大投信

瞄準退休金管理需求，投信業近來發行紛紛鎖定「月配息」產品，並透過創新機制拉攏市場目光；除境內基金發展具代表性的元大投信已確定募集國內首檔月配息+年終配的新型態台股基金，中國信託投信宣布推出債券ETF月配息，也創下台股商品每月都配息首例。

元大以及中信投信此次創新均寫下市場新里程碑。由於兩大投信還立下「創紀錄」的目標，更讓產品一問市就掀起廣大話題。

包括元大投信預備募集的「台灣高股息優質龍頭基金」傳出終極規模目標為千億元，中信投信的月配息ETF則瞄準市場第一寶座；目前該投信旗下最大為「中信高評級公司債」，規模667億元、已為第二大的ETF。

最新動向方面，又以中信投信宣布推出債券ETF可每月配息，創下市場首例特別受關注。

中信首波以兩檔大規模的中信高評級公司債、中信優先金融債ETF，率先將配息頻率改為月配息，是首二檔月配息的台股掛牌商品；最快3月底便進行月配息的首次評價。

中信投信債券ETF經理人張勝原指出表示，目前台股「存股」風氣興盛，從高息產品領息已漸為投資主流，然而不論上市櫃股票或ETF普遍每年配息一次，至多是每季配息，而且除息到領息還有一、二個月的等待時間。

著眼於現金流管理需求，該投信推出每月都配息的債券ETF，讓投資人立足台股也能每月領現金，對配息更「有感」。

舉例來說，若以100萬買入中信投信任何一檔月配息的債券ETF，該兩檔所追蹤的指數殖利率均在3.2%左右，換算成每月大約能領近3,000元左右，可用來支應生活開銷或轉入其他資產做再投資。而此次配息調整，主要將過往一年配四次的頻率改為12次，並不涉及本金使用。

張勝原表示，中信創新機制，想鎖定有計畫買入安全性債券，作為緩衝股票風險、打造多元現金流或長期退休理財的投資人。

另外，因該兩檔ETF全數投資海外債券型商品，配息將計入海外所得，每年若低於670萬元，可以免稅；同時一年經管費合計僅有0.26%、0.28%；證交稅為停徵。

元大台灣高股息優質龍頭基金則除了首創每月配息以外，年底還會評價是否配出資本利得。以近15年加權報酬指數年化報酬率大約有7%-8%，不排除該基金最高配息率突破10%，同樣瞄準退休族為主的需求。