目標到期債 首創早鳥鎖利 瀚亞、永豐銀強強聯手，目標債兼具提早 |瀚亞投信

目標到期債首創早鳥鎖利瀚亞、永豐銀強強聯手，目標債兼具提早鎖利出場及持有到期返回票面價雙機制

首創鎖利提早出場機制目標到期基金開賣，保誠集團旗下瀚亞投資16日開始募集「瀚亞三至六年目標到期新興市場債券基金」，攜手永豐銀行保管並且擔任銷售通路，農曆年前強勢推出，掀起新一波投資風潮。

瀚亞投資表示，因具備提早鎖利出場機制、債券持有到期返回票面價格、新興美元債券高債息與低違約率特性，投資人接受度高，更適合納入長期核心資產布局。

近期有不少投資人也轉向美元保守型商品趨避風險，瀚亞投資指出，以市面上常見的美元投資工具來看，相較於直接投資單一檔債券，目標到期債券基金的投資門檻較低，不限於專業投資人，鎖定新興美元債券收益率相對亮眼，更有專業基金經理人及投資顧問協助篩選債券標的。

以瀚亞三到六年目標到期債券基金為例，精挑40∼60檔新興美元債，六成聚焦在政府債和類主權債，同時降低新興匯率風險及違約風險，更委由瑞萬通博擔任投資顧問，近年固定收益資產管理規模快速發展至新台幣1兆元上。

債券篩選條件上，除考量殖利率，更重視信用評等、存續期間與違約率等，兼顧收益率和風險。例如智利電信（Entel）、以色列電力（IEC），分別是智力和以色列最大電力公司，更具備政府投資背景，違約風險相對低。

多數目標到期債券基金均鎖定新興債券作為投資標的。基金預定經理人杜振宇說，新興美元債市經歷大幅修正，殖利率超過7％、來到七年新高，更是近十年最佳進場時機。以新興債市歷史低點進場回測，持有三年以上的報酬率可期，統計2010年以來，新興美元債共三次債息殖利率突破7％，若逢低布局並持有超過三年，都有不錯的累積回報率。

若透過目標到期債券投資的特性，不僅能鎖住目前進場的高債息機會，在不違約的情況下，投資人最晚六年持有到期可返還票面利率，期間無須擔心淨值波動，及短線市場利空干擾，基金高度彈性提供更好的收益機會。

永豐銀行財富金融處處長徐德里強調，年初正是投資人檢視資產部位的最佳時機，面對今年市場波動，建議可適時增加目標到期債基金的持有部位，降低投資組合的波動風險。

永豐銀行與瀚亞投信此時合作推出新型態的目標到期債券基金，基金上架後客戶反應熱烈、詢問度高，永豐銀行財富管理持續專注在商品創新及符合客戶的需求，並致力協助客戶達成設定的理財目標。