我ETF規模倍增 突破6,500億 |元大投信

受到聯準會升息縮表影響，加上美中貿易戰延燒波及，2018年市場行情波動加劇，儘管如此，國內ETF規模仍呈穩健向上趨勢，統計至當年11月底，國內市場上的全體ETF檔數累計達149檔，規模突破台幣6,500億元，已較2017年同期規模近乎倍增。根據台灣證券交易所、櫃買中心統計，單就債券ETF類別，加總規模繼2018年10月正式突破台幣2000億大關，超越韓國，榮登亞洲債券ETF龍頭，2018年11月底再度突破3000億元。

在主管機關政策開放債券ETF得納入免徵交易稅十年，元大投信於2017年初成立第一檔美債20年ETF以來，提供投資人以證券戶、新台幣買賣美國公債的選擇。因具備獲取穩定收益與分散風險效果，壽險業者成為主要客戶，其他業者瞄準需求紛紛跟進，國內各類債券ETF商品快速增加，推升整體規模迅速攀升。資產管理業者分析，由於壽險業者有海外投資額度上限，加上與持有債券相比，布局債券ETF流動性較佳，因此躍升為債券ETF最大客戶。

元大投信認為，對於個別投資人，中長期的投資配置建議適度納入債券，若對投資地區個別公司信用狀況不了解時，透過債券ETF可以快速掌握住投資時機。回顧2008年金融海嘯期間，美國公債及其他已開發國家投資等級公債都呈現正報酬，發揮規避風險的效果。

對於中長期投資人來說，金融主管指出，高評等債券在市場風險升高時，有降低整體投資部位波動率效果，避免一時心理壓力打亂投資規劃，才有機會完成長期投資目標。而目前接近升息尾聲，也是承接投資級債、公債這類高信評產品好時機。