另類資產 提升收益利器 |瀚亞投信

全球投資市場難上加難，根據美林美銀全球經理人調查，目前全球經理人最擔心的投資風險，首要就是貿易戰，其次是美國聯準會升息、歐債╱新興債務危機。

瀚亞投資表示，全球金融市場出現「兩高一低」現象，包括資產連動度高、波動度高及傳統收益率偏低。針對現況開出藥方，將推出瀚亞多重收益優化組合基金，一次解決兩高一低疑慮，預計9月7日募集。

瀚亞投資行銷長林長忠指出，傳統股債資產不僅收益率逐步下滑，資產間相關性變高且波動變大，抵抗升息的能力也較弱；反觀像科技股、美股、浮動利率銀行貸款等關聯性極低的新資產，都有不錯的投資回報。市場正值多頭行情末升段，投資人可鎖定主流趨勢產業，並且搭配低利率、低利率敏感度、低相關性資產布局，穩住收益陣腳。

瀚亞多重收益優化組合基金擬定經理人鄭夙希表示，顛覆傳統「非股即債」的傳統概念，該組合型基金採取333配置，先鎖定三成主流趨勢股票或債券，精選利基產業及股票，以及具備高債息優勢的高收益債與新興市場債。再者，納入收益優化策略，布局台灣核備規模最大的M&G收益優化基金，該基金由英國債券天王操作，且基金經歷多次金融事件而高度抗震。

另有三成首度布局創新另類資產（Alternatives），透過ETF參與如數據中心租賃、銀行貸款，以及美股掩護性買權或企業併購套利的獲利機會。

鄭夙希強調，近年創新另類資產愈來愈受到市場青睞，高息特性是一大關鍵，以美股掩護性買權ETF收益率來看，可達9%；其他如Data center等基礎建設租賃ETF或浮動利率貸款平均收益率，也有5.5%左右，均高於傳統股債資產。

投資人較少見的併購套利策略，隨全球併購案規模創新高，具併購題材公司股價通常有爆發性增長。