林忠義 邏輯穩定 提升勝率 |元大投信

「基金經理人與AI的關係，可說是米開朗基羅的新雕刻工具，重要的還是在米開朗基羅的腦袋裡」，元大投信副總經理林忠義表示，元大投信致力發展AI智能投資平台，透過量化交易策略讓勝率從過去的45%提高至66%，但智能投資是強化跟基金經理人整合，而非取代。

林忠義指出，元大投信的智能導入是從對外客戶端、基金經理人、後台等三個面向著手，當中包括投信公司的投資四大流程效能改造與投資知識累積，質化與大數據將扮演重要角色，目的是希望投資邏輯的穩定性可受到檢驗。換言之，過去投資檢討是檢討產業配置是否正確，未來則是檢視時效性、可執行性等。

林忠義表示，根據內部80餘位同仁訪查結果，發現基金經理人最討厭的兩件事，就是收集素材、閱讀報告。因為傳統基金經理人花最多時間在拜訪公司、收集資料、寫報告，然而這正是機器的強項，並可幫基金經理人想到各種投資決策，透過對照過去資料，提供可用資訊給基金經理人作為決策參考。

林忠義進一步說明透過AI特徵質資料庫，可提供多元資產管理解決方案，因為過去分析特徵質資料庫的資料需要五、六個團隊，但現在透過AI，可讓基金經理人有效率地產出，不必透過龐大團隊，而只是為找出一個答案。

對於透過AI或機器學習的量化交易策略，林忠義詮釋是「傳統量化策略的延伸，也可說是進階版」，即提高量化交易策略勝率。據統計，透過AI或機器學習的量化交易策略可將勝率從45%提高至66%。不過，林忠義強調，整合AI與機器學習不是一定讓基金績效提高，而是讓基金經理人的投資邏輯是可驗證性的。舉例來說，常言道「價先量行」是對的嗎？當要判斷某日陸股A50是否價先量行時，可運用圖形辨識方法解析，方法是利用AI去看10萬張過去類似走勢圖，再去判斷未來是走高或走低。