新光推平衡基金 攻守兼備

全球景氣持續回溫，風險性資產全面上揚，股債都配置的平衡型基金因較抗波動，較為市場接受。新光投信將從16日起募集新光全球總回報平衡基金，就是搭上這一投資商品潮流。

今年的股市是大多頭年，各國股市不斷創新高，以美股為首的股市多有可觀的報酬率。股票雖不貴，但並不便宜，新光投信投資管理處資深協理邱志榮說，當前的投資環境是一但賣出持股，可能就追不回來，基金經理人不敢隨意減碼股市，如此一來，股債都配置的平衡型基金，成為近期較夯的投資選擇。

新光全球總回報平衡基金的海外投資顧問豐收投資（Income Partners）聯席投資總監桂林表示，資產組合如果加入債券部位較能抗跌，債息的複利效應和相對有限的下擋風險，使得債券在過去20年的波動率比股票更低；一旦股市有波動，股債都配置的投資組合較能抗跌。

MSCI全球指數今年來上漲12%、標普500指數上漲15%，目前投資圈的共識是，明年股市等風險性資產應會續漲，但漲勢應不會比今年多，操作難度增高，要特別重視抗波動，避免資產損失。

新光投信16日開始募集的新光全球總回報平衡基金，初期策略將是股債各半；股票部位有MSCI全球指數前200大成分股、20% iShares美國特別股ETF，債券部分則以高收益債與新興市場債為主，如有必要則會轉移至投資等級債。依回測績效，這檔基金年化報酬率在費用後可達6%。

該基金還訴求是國內第一檔訴求總報酬策略結合數據分析平台，追求風險有效控制、時間累積增值，協助投資人追求「跟成長、補收益、降風險」。此外，全球景氣正處於「金髮美女」階段，意指高成長與低通膨同時存在，同時投資股票與信用債，攻守兼備。