美國地產ETF 長期績效亮眼

全球股市及債市都在高檔，群益投信表示，對追求穩健的投資人而言，可適度將追蹤美國地產指數的ETF納入配置，主要著眼於美國景氣看好，有利地產需求。

群益投信表示，美國地產指數包括不同標的的不動產投資信託（REITs），有助降低單一標的風險，且享有穩定的現金股利收入，在景氣擴張時則可望有資本利得，兼顧風險與報酬。

統計顯示，若自2000年起投資道瓊美國地產指數，到去年底的年化報酬率為10.8%，更勝美股、美國高收益債及美國投資級債。如果自2009年金融海嘯後開始投資，年化報酬率為14.6%，也優於美股及美債。

群益投信表示，當前美國景氣復甦，有利地產，建議投資人不妨適度投資美國地產ETF，把握投資契機。

群益道瓊美國地產ETF基金經理人張菁惠指出，經濟合作暨發展組織（OECD）、國際貨幣基金（IMF）、世界銀行等機構都在最新的經濟展望報告中預估，今、明兩年美國經濟將以2.1%至2.4%不等的速度溫和復甦。

此外，近期公布的經濟數據包括製造業採購經理人指數（ＰＭＩ）及非製造業ＰＭＩ都創下逾12年新高，顯示美國需求強勁，有利景氣持續處在擴張軌道上，也有助帶動不動產需求及租金收入增長。

張菁惠表示，投資單一不動產不僅門檻高，還要面對標的過於集中的風險，建議看好美國地產後市的投資人，不妨以美國地產ETF來介入，優點在於地產ETF投資標的更多元，包括受惠於空置率下滑和租金成長的商辦、受惠於通訊網路升級和電子商務熱潮不退的通訊電塔與物流中心等，不僅更能掌握不同產業REITs的投資行情，也能達到風險分散的效果。