台股ETF 定期定額熱門標的 |元大投信

台股站在萬點之上天數創下歷史最長新紀錄，今年以來台灣加權股價指數截至28日為止上漲13.7％，觀察今年以來台股ETF，以元大台灣50ETF（0050）規模增加約42億元，是台股ETF中規模增加最多，且若以淨值還息計算，則今年以來累計至目前為止，報酬率達18.91％，因此成為今年開辦定期定額ETF後最受歡迎標的之一。

元大投信執行副總黃昭棠表示，ETF一般而言既是股票、也是基金，因為ETF在交易所掛牌，交易方式跟上市櫃股票相似，投資人每天可以看得到各檔ETF的市價表現，但是ETF也是基金，所以每天也會公告基金淨值（追蹤海外標的指數會落後一天），這種情況下，當ETF是屬於有配發股息，投資人在比較兩檔追蹤同一標的指數的績效表現時，應該以還息淨值來比較，會較為妥當。

以元大台灣50ETF的表現為例，若以市價計算，今年以來截至8月28日報酬表現為14.97％，但因為元大台灣50ETF今年分別在2月8日、7月31日進行二次除息，應該將息值還原計算，才是真實的報酬率，因此，以目前投顧投顧公會公布截至7月底的今年來績效表現，元大台灣50ETF報酬為17.5％，若以市價計算，則元大台灣50ETF今年以來到7月底的報酬為13.3％，兩者間會有明顯的差異，而歷年來也都是如此。

黃昭棠分析，以元大台灣50ETF從2012∼2015年還息淨值計算之報酬、市價計算之報酬相比，大概都有2.48∼4.5％不等的差異，2016年差異僅有0.48％，則是因為元大台灣50ETF從原來一年配息一次，自2016年起改為一年配息二次，於每年的6月、12月進行基金評價，分別於每年第3季、隔年第1季除息、發放股利，因此，2016年僅有配發一次股息的情況之下，差異明顯較小。

黃昭棠說明，以元大台灣50ETF從2003年底成立、掛牌，從2005年開始配息以來，每年配發股利、平均殖利率約3.2％，也都能完成填息，也因此逐漸受到台灣投資人青睞。

目前台股雖然持續處於萬點之上，元大台灣50ETF今年以來報酬表現不錯，且規模也呈現增加，但若從單位數來看，今年則是呈現減少的情況，顯示台股處於萬點之上，市場資金有居高思危的現象，尤其是機構法人並沒有進場申購，因此，建議投資人若是此時希望透過元大台灣50ETF進行布局，還是以中長期定期定額方式較佳。