債券ETF論壇 9/13登場 |元大投信

美國市場2002年發行第一檔債券ETF，今年恰好滿15年；台灣由元大投信發行第一檔連結美國公債的債券ETF，將台灣ETF資產類別，從股票、商品跨入債券。目前元大美債20年ETF（00679B）規模達到253億元，已躍居亞洲最大，成為亞洲債券ETF發行領航者。

為開拓台灣投資人對債券ETF的投資視野，經濟日報特於9月13日在晶華酒店舉行「債券ETF投資新視野論壇」，邀請櫃買中心、元大投信及全球最大交易所集團之一的洲際交易所（ICE）與談演講。將由櫃買中心副總經理黃炳鈞擔任致詞嘉賓，債券部經理陳德鄉探討「債券ETF投資攻略與未來發展」；以及ICE Data Service亞太區業務負責人暨副總裁Magnus Cattan等人，分享美國債券市場展望。

立法院2016年底三讀通過證券交易稅條例第2之1條修正案，將公司債及金融債停徵期延長十年，並給予債券ETF停徵十年優惠。針對投資人出售及承作債券ETF附條件交易，同步享有免千分之1證券交易稅優惠，大幅促進債券ETF發展。

元大投信總經理劉宗聖表示，美國2002年發行第一檔債券ETF，截至今年5月底，總體規模已達4,900億美元，在美國市場，連結美國政府20年期債券指數規模最大的ETF，是iShares發行的TLT。今年台灣首發債券ETF—元大美債20年（00679B），追蹤與該檔ETF相同的ICE美國政府20以上年期債券指數，且規模已位居亞洲最大，反映該指數及相關連結產品在美債ETF具指標地位。

劉宗聖表示，在研究美債ETF發行前，元大投信曾赴美了解債券ETF發展，期間發現美債ETF能夠滿足台灣投資人配置股債資產需求，並具備資本保護及穩健領息優勢，因此領先同業發行美債ETF。

近一、二年國內投信爭相加入ETF市場，並加速ETF產品發行，產品同質性高的現象開始浮現。

劉宗聖認為，投資人參與度如果沒有提升，在供給過多但需求不足下，市場可能逆向萎縮。也因此，元大投信鑽研指數化技術，在今年發行國內首見的債券ETF，並加強對投資人的市場教育。本次與經濟日報合辦債券ETF投資新視野論壇，以幫助投資人更認識債券ETF。