高股息低波動指數 ETF本季問世 ｜元大投信

特選高股息低波動指數是挑選台股高股息殖利率，搭配基本面因子 進行質化與量化篩選，希望滿足台灣投資人規畫中長期退休理財的投 資需求。該指數由元大投信取得授權，市場期待本季可看見商品化E TF誕生。

元大投信副總經理林忠義表示，全球已進入ETF的投資年代，愈來 愈多機構法人藉由ETF獲取絕大多數資產的市場報酬，投資變得更為 簡單便利且降低成本。

目前大多數ETF是追蹤市值型標的，當成分股市值愈大，ETF持有的 權重就愈大，好處是解決流動性並參與市場的主要成長報酬，但相對 也偏向持有大型股而忽略個股的基本面，進化版指數便是為了解決這 個問題而出爐。

林忠義指出，特選高股息低波動指數加強股息報酬的幅度，藉由動 能、獲利、盈餘品質等量化指標選出優質基本面的成分股，但與一般 高股息類基金最大差異點在於「低波動」，該指數推算成分股中最低 風險的權重配置，也是目前低波動類型指數的最新技術，透過質化的 策略選股與量化的風險控管，達到長期指數報酬與風險優化的目標， 而這也是目前歐美與日本退休金長期持有的指數標的。

專家提醒，指數投資在蛻變，多樣化投資策略可透過訂定指數編製 規則，達到更加集中的指數報酬特性，因此，挑選smart beta指數時 須注意指數編製規則與細節，才能瞭解指數真正的內涵。