四大方向…挑速配商品 ｜元大投信

台股ETF發展走向多元，投資人如何從琳瑯滿目的選擇挑選速配商品？市場專家表示，個人需求、商品特色、基金規模及交易熱度，是下單前應注意的四大方向。

元大投信執行副總經理黃昭棠表示，台股ETF發展已從一代指數進化到二代指數，再進化到今年的三代指數，分別指向「元老級」以市值為訴求的元大台灣50（0050）、二代加入高殖利率等篩選原則的元大台灣高股息，及今年更多因子的高股息低波動等台股指數。

投資人想挑速配商品，第一步應釐清個人需求，黃昭棠舉例，元大旗下的台灣50瞄準青睞大型股的投資族，近年大型股漲勢洶湧，投資台灣50可享有超額報酬機會，但波動風險也大，適合積極型投資人；台灣高股息則有高殖利率、較低波動優勢，年化殖利率至少5%，優於台股平均的3-4%，不知道如何選定存股的投資人，可定期定額高股息ETF，作為存本取息部位。

今年投信又發行藍籌30、公司治理100等新型ETF，這些ETF也以大型股為訴求，但側重的篩選原則不同，組成差異化的投資組合，例如藍籌30不同於台灣50，不採市值加權，較重視連續獲利、現金股利排名等條件，選出的30檔大型股只有20餘檔和台灣50重複，對績效表現帶來影響；公司治理100則涵蓋較多中小型股，投資人應詳細了解指數編製規則與成分內容。

基金規模和交易熱度，則指向ETF兼具基金和股票交易特色，ETF除了有初級市場的申贖機制，也可在次級市場流通交易，在初級市場的交易指標，大型機構多重視規模大小，判斷流通性良窳，當規模愈大、愈能吸引法人，籌碼相對穩定，適合中長期持有。