華南永昌 價值精選傘型基金7月開募

國內資產管理界創舉，華南永昌投信推出專精於價值型投資的美國耶魯大學Shiller教授投資概念之基金產品「華南永昌價值精選傘型基金-Shiller US CAPE ETF組合基金、Shiller US REITs基金」已獲金管會核准，預計於7月中旬募集。

全球金融市場多變，長期投資最好之道在於價值投資，許多國際級大師投資成功的秘訣即在於價值型投資，Shiller教授於1988年提出的CAPE Ratio（經過週期性調整的本益比）更被投資界視為一項估值指標利器，這項指標是用過去10年通貨膨脹調整後的平均盈餘來評估長期股票市場價值的低估或高估，取代傳統本益比只考慮1年盈餘的計算，可以平滑經濟周期的影響，更精確地反映估值，是長期可以用來評估大盤指數相對評價位置的有效指標。

華南永昌Shiller US CAPE ETF組合基金經理人徐啟葳表示，這檔基金投資策略即是採用Shiller CAPE方法論，精選價值被低估且具動能之產業ETF做投資組合配置，以降低市場波動風險，長期累積資產投資效益。

華南永昌Shiller US REITs基金經理人黃欣儀表示，投資REITs兼具資本利得和配息雙重利基，已被法人機構視為股債以外的第三類核心資產，建議投資人理財上可將REITs納入配置，以獲取更多元的投資收益。（張瑞文）