國票主辦高鐵200億聯貸 總金額創台灣貨幣市場史上最大規模紀錄 |兆豐票券

國票金控子公司國際票券主辦台灣高鐵2年期200億元免保證商業本 票聯合承銷案，24日在台灣高鐵公司簽約，總金額創台灣貨幣市場史 上最大規模紀錄，金額達台灣貨幣市場先前籌組完成的免保聯合承銷 案數倍。

國票表示，這次聯貸將用以充實台灣高鐵中期營運資金，償還相對 較高利率的銀行借款，簽約儀式由台灣高鐵董事長江耀宗、國際票券 董事長魏啟林共同主持。聯貸案除國票外，兆豐票券及中華票券也是 共同主辦公司，並且國內8家專業票券公司全體參與，可說是票券業 大團結。

聯貸案包括票券及銀行認購承銷額度踴躍，遠超過200億元；魏啟 林認為，免保聯合承銷案為票券公司跨入中、長期融資市場的利器， 以票券公司為主體籌辦，銀行業僅邀集元大及聯邦銀行，合計共10家 金融機構參與。

高鐵董事長江耀宗指出，高鐵去年10月27日掛牌上市後，便致力建 構長期穩健的財務規劃方案，並推動籌資管道多元化，提升經營績效 。本次聯合承銷案是高鐵首次透過貨幣市場籌資，發行2年期免保證 CP，希望以直接金融方式，充實中期營運週轉資金，進而提升整體資 金運用效能，降低營運資金成本。

江耀宗說，高鐵每日平均旅運人次由營運初期的4.3萬人次，大幅 增加到15.4萬人次，顯示高鐵營運持續穩定成長，此外，中華信評及 惠譽信評也給予高鐵twAA+及AA+(twn)的極優異信評等級，看好高 鐵未來營運與發展潛力。

國票指出，免保聯合承銷籌資利率低，約可較一般銀行聯貸低1個 百分點，且籌資金額可大於發行公司債，金額相對較大，這也代表大 型企業中、長期融資方式，不再僅限於銀行聯貸案或發行公司債。

免保證商業本票聯合承銷案籌資，因計價指標多為貨幣市場次級報 價利率90天期TAIBIR02加碼，因此可低於銀行聯貸案大多採1年期定 儲利率加碼；且個別公司發行餘額不受其淨值限制，信評優良的發行 餘額可達淨值倍，近年來大型企業及產業龍頭，包括集團控股母公司 、航空業、鋼鐵業及租賃業等多改採免保聯合承銷案籌資。