平衡型基金 人氣火熱 |復華投信

台股2016年在新興市場表現名列前茅，不過也因為波動性大，台股基金規模不增反減，股票型縮水293.9億元、減幅14.3％，較整體境內基金規模減幅3.6％還大；債券股票平衡型僅減少2.8億元、減幅1.5％。

根據投信投顧公會統計，2016年165檔台股基金中規模逆勢正成長的僅17檔，其中股票型十檔、債券股票平衡型七檔，進一步分析，規模增加逾億元之基金剩十檔，股票型占六檔、債券股票平衡型四檔。

投信法人表示，台股債券股票平衡型持股水位相對較股票型低，加上透過避險策略或選股操作，力求降低波動度達到跟漲抗跌目標，且績效不輸股票型基金進而吸引投資人青睞，因此，包括復華人生目標、復華傳家二號、復華神盾、聯邦金鑽平衡等四檔台股平衡型基金，2016年規模增長仍有逾億元。而這也代表黑天鵝事件頻傳，投資人追求報酬的同時，也著重投資資產的波動度。

復華投信表示，台股2016年走勢逐季攀高，相對提供波段獲利了結機會，但也因為英國脫歐、川普當選等市場不確定性使波動度大增，進而影響資金持有或加碼意願，讓台股基金規模未能與大盤同步增長。（李佳濟）