半導體DRAM 動能強

美國升息速度加快，美元強升、使新興市場幣值全面下挫，人民幣再創新低；台股雖轉由中、小型股表態，但上周五（16日）終場大盤不敵賣壓而以33點的小黑收在9,326點，周線也下跌了65.9點。台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，Fed雖然如市場預期升息1碼，但釋出未來將加大緊縮力度的訊號，令市場開始震盪；另一方面，台股加權指數從11月14日的8,879低點一路反彈至12月12日9,430高點，近一個月大漲551點，漲幅達6.2%，逢高獲利了結賣壓漸重，預期年底前台股不脫震盪格局，指數區間為9,000~9,500點。看好深具長期競爭力及穩定配息能力的半導體周邊產業，另外，亦可留意川普新政下的美國經濟受惠族群，以及利基型高股息標的。元大投信經理林其範表示，在產業方面，蘋概股農忙時期已快結束，大改款機種的相關受惠供應鏈將是接下來市場焦點，另外，DRAM市場因製程轉換成長有限，使2017年DRAM供給成長率20%，且需求面來說，其應用種類從主要PC類擴及消費性電子、手機、平板電腦、穿戴裝置，未來也愈來愈多強調智慧汽車、無人駕駛車或IOT等應用，使需求成長率約23%，預期2017年供需呈現吃緊，將有助產業持續成長。日盛新台商基金經理人祝以諾表示，美國升息短期對指數影響不大，壽險業為主要受惠族群，因壽險業每年有10%至15%的新錢再投資，所以殖利率上漲對債券再投資，將有提高經常性收益率效果，加上目前有40%至50%的投資比重在海外，加上美元看升，外匯準備金也沒有調降風險；此外，美國經濟活動將以適度的步伐擴張，經濟成長可望帶動美國內需動能，相關美國內需概念股亦可留意。