元大美元傘型 3C策略護體 |元大投信

經濟成長及通膨預期皆為溫和、市場風險情緒維持謹慎的情況下，今年投資準則應該「先求不傷身、再求療效」，建議投資人可著重進行安全性資產布局。

元大投信今年第一檔公募基金-「元大美元傘型基金」旗下2檔子基金包括元大全球美元公司債券基金、元大美元貨幣市場基金，現正展開募集至3月4日止，總募集金額上限為400億元，2檔子基金均提供新台幣、美元多幣別計價。而元大全球美元公司債券基金設有不配息、月配息2類受益權單位機制，建議投資人可將安全性資產納入投資組合之中，為資產配置達到分散風險及穩定收益的效果。

元大投信總經理劉宗聖表示，預料今年金融市場變數仍頻，因此「先求不傷身、再求療效」是今年投資最高的依循準則。我們針對投資人提出今年資產配置應採取3C策略，分別是資本保護(Capital Protection)，增加現金收益 (Cash Enhancement)及做好匯率避險 (Currency Hedge)為配置首要，投資應以多元配置為核心資產，以達到穩中求勝的機會。

資本保護方面，一般在投資等級債券的保值比非投資等級公司債券或比股票為高，具有固定收益的功能，且波動度較低，投資等級公司債券就可?泵b資本保護的引擎。基於風險考量必須提高現金部位，在現金收益和現金管理上，美元仍是必須持有的重要資產，美元貨幣市場基金將是投資人進行現金管理及停泊的最佳工具。

至於外匯避險方面，即持有強勢貨幣，美元目前相對於黃金、原油、新興貨幣看來仍處相對強勢位置。因此「元大美元傘型基金」的發行就是以3C策略為出發點，提供固定收益型商品，包括投資等級公司債券基金及貨幣市場基金，以達到資本保護、現金收益、外匯避險之三重目的。

元大全球美元公司債券基金擬任經理人廖欣華表示，該基金主要投資於美元計價、由美國企業發行的投資等級公司債，在成長趨緩的環境之下，高槓桿的企業將面臨較高的信用風險，而信用評等較高的投資等級公司債券，由於其獲利能力及流動性皆較高收益債券發行公司為佳，加上債務負擔較輕，信用體質較佳，具備較強抵禦市場波動風險的能力。