陸股進入基本牛 出口績優股看俏

人民幣大貶，但是不少投資人期待陸股會大漲，法人表示，陸股將進入結構性改變，從「槓桿」牛進入「基本」牛，目前不必期待陸股在短期內會往上走，因為市場需要再清洗浮額，未來投資陸股想獲利要看選股，不必看指數，目前法人較看好中國大陸出口績優股。

中國人民銀行放任人民幣大貶值，元大投信總經理劉宗聖表示，算是一種大陸版的量化寬鬆，對中長期大陸經濟發展是正面的，也代表陸股會從前一波的「槓桿牛(市)」進入「基本牛」，也不必先期待陸股馬上就是往上走高，要選股不必選市，也不必太在意指數高低。

中國人行會放任人民幣大貶應考慮到中國總體經濟走軟，以人民幣貶值來刺激出口，富達中國內需消費基金經理人馬磊(RaymondMa)表示，中國人行放任人民幣大貶並不是特別積極的調整，這看起來像是刺激走疲的出口的一次性動作，以幫助整體經濟成長，此舉將使出口商的股價受惠，進口商受累。富達亞洲產品管理團隊主管MatthewSutherland(馬修．沙德蘭)指出，富達的分析師及經理人的確會將此因素內入考慮，並且會已傾向選擇人民幣貶值的受益者出口商作為投資標的。

日盛中國內需動力基金經理人鄭慧文表示，人民幣貶值預期在更長期提振中國經濟，有利區內貿易，從監管救市的策略來看，A股在3,400∼3,600點的救市底線近期在進一步明確，市場行業與主題板塊輪動的特徵會更加明顯，在政策支持的預期，同時國企改革預期也較強，再加上目前機構普遍的倉位不高，有機會看多支撐。

此外，國企改革頂層設計方案獲得國務院正式通過，持續關注國企改革概念股，以及政策預期受益的板塊，港股整體估值便宜，政策預期和國企改革也提供階段性的主題性機會。