徐旭東鐵三角 擬買中嘉 |台灣之星電信

備受市場矚目的中嘉收購案有了最新進展！為了避開黨政軍資金不得投資媒體的規定，外傳遠傳董事長徐旭東、摩根士丹利旗下私募基金以及由前摩根士丹利台灣區總裁郭冠群主導設立的達勝創投，擬在台合資成立新公司，全新的鐵三角、將做為併購中嘉案的主體公司。

據了解，合資公司最大出資者，外傳是徐旭東個人資金，其次依序為摩根士丹利旗下私募基金及達勝創投，此收購案近期將向經濟部投審會遞件，「投資架構如何說服投審會」是新公司優先思考課題，關鍵點有二：一是不得有陸資，二是不得有黨政軍資金。

投資銀行高層主管表示，基於明年政黨輪替機率大增，為了將政治風險降至最低，很多併購案都面臨時間壓力，類似中嘉的個案在下半年都會陸續浮上檯面，「屆時會相當熱鬧」！

除了徐旭東與以郭冠群為首的達勝創投外，摩根士丹利旗下私募基金也成為參與中嘉收購案新公司的第三勢力，顯示近期國際私募基金對台興趣雖已降溫，但具穩定投報率的電信產業仍是可接受的標的。

股東含多家壽險公司

至於近幾年轉戰私募基金領域的郭冠群，主導成立達勝創投，背後股東除了郭冠群個人資金外，還吸引國泰金控獨立董事黃清苑等多位合夥人，以及國泰、全球等多家壽險公司投資。

據了解，達勝創投募集逾百億元資金後，便開始在大中華區尋找有獲利以及前景可期的公司投資，第一個標的就是與遠傳合作、打算「吃下」台灣之星，同時，規畫台灣之星與中嘉案「包裹」買下，後來，台灣之星經營團隊向頂新集團大董魏應州爭取持續經營獲得支持後，台灣之星日前做出暫時不出售的決定，也使得遠傳與達勝、大摩的投資團隊，轉向專注中嘉收購案。

遠傳訂30日召開董事會及法說會，市場人士分析，如果併購中嘉案的資金避開由遠傳注資，那麼，遠傳董事會就不會討論此案；由於該案牽涉到中嘉大股東MBK出售中嘉股權，第一關需送投審會，各界目前關注遞件時間會不會在最近。